Nuestro Whitepaper

Introducción

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Brickken se fundó en enero de 2020, y rápidamente se convirtió en una voz líder en el mundo de la tokenización por su uso vanguardista de la tecnología blockchain para la tokenización de activos reales.

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La tokenización de activos es el proceso por el cual cualquier activo, tangible o intangible, se divide en piezas más pequeñas que toman la forma de tokens. Cada token representa una parte proporcional del activo, ofreciendo al propietario del token, los derechos correspondientes proporcionados por el emisor.

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El mercado de la tokenización está en auge y se ha consolidado como una alternativa real para los particulares y las empresas que buscan obtener financiación. Históricamente, los inversores están acostumbrados a un mercado tradicional en el que hay una tolerancia casi nula para los pequeños y medianos inversores cuando se trata de activos ilíquidos. Se trata de un mercado en el que el dinero institucional gobierna con puño de hierro.

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Además del mercado de tokenización, existe un mercado complementario orientado al desarrollo de las economías circulares, en el que cada vez más empresas, tanto públicas como privadas, quieren utilizar las herramientas de tokenización de activos para contribuir a su lucha por la sostenibilidad, utilizando los tokens nativos como canal de comunicación directa, permitiendo a los titulares participar en la gobernanza del protocolo votando, premiando la positividad e interactuando como miembro de una comunidad.

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El modelo operativo original de Brickken era el de un proveedor de servicios que utilizaba una cadena de bloques centralizada, en la que los clientes utilizaban la plataforma de Brickken y, por lo tanto, Brickken tenía que adherirse al marco legal y reglamentario del Estado anfitrión para la provisión de una emisión de security tokens. Una tarea muy difícil dada la disparidad geográfica de los proyectos y los diferentes marcos normativos de las distintas jurisdicciones.

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Esta experiencia llevó a la dirección de Brickken a decidir cambiar el modelo de funcionamiento de un blockchain centralizado, a un modelo descentralizado y sin fricciones, en el que terceros pudieran aprovechar la tecnología y el know-how de Brickken de forma segura y conforme a la ley, al tiempo que disfrutaban de todos los beneficios asociados al uso de ofertas de security tokens como metodología de financiación.

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Durante esta transición, nos dimos cuenta de que este nuevo paradigma no se limitaba a proporcionar una solución de tokenización, sino tambien de proporcionar un sistema de gestión totalmente descentralizado que permitirá a los negocios operar ‘‘on-chain’’ (Web3), a través de entidades nacidas nativamente en la blockchain (DAOs), o a través de una combinación de ambas (Web2-Web3), según el usuario lo encuentre adecuado. Las empresas serán capaces de personalizar totalmente su presencia y toma de decisiones en la blockchain.

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En este whitepaper se explica qué es Brickken y hacia dónde va, ya que la única razón de su evolución de un modelo de funcionamiento centralizado a uno descentralizado, es crear un ecosistema donde coexistan diferentes agentes económicos, utilizando la tokenización como base y su utility token, el "BKN" como epicentro y combustible para impulsar esta nueva realidad.

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Empecemos por hablar de los diferentes tipos de tokens y formas de emisión.

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Según el Foro Económico Mundial, en 2022 el 60% del PIB mundial estará formado por activos digitalizados [10] , abarcando un valor total de 10 billones de dólares (creemos que es una estimación conservadora). El mercado de tokenización de activos se valoró en 1.250 millones de dólares en 2019, y se prevé que alcance los 5.700 millones de dólares en 2027, creciendo a una tasa de crecimiento anual compuesta ("CAGR") del 22,54% de 2020 a 2027.

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La tokenización de activos es una de las principales tendencias emergentes en la industria financiera y se espera que logre un crecimiento sostenible en un futuro próximo. Mientras que los negocios tradicionales de comercio de materias primas y activos se han enfrentado a un declive, la tokenización de activos, junto con la tecnología blockchain, está revolucionando por completo la industria financiera. En Brickken, creemos que la tokenización de activos es una oportunidad que ha llegado para quedarse, y no hay mejor momento para participar en este mercado disruptivo.

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Uno de los principales factores que impulsan el auge de la industria de la tokenización es la creciente necesidad de conceder acceso a un público cada vez mayor de inversores con nuevas formas de inversión. Se espera que tanto el progreso técnico en el software de tokenización de activos, como la creciente demanda en los países en desarrollo, den lugar a mayores oportunidades de crecimiento para la industria en los próximos años. Por ejemplo, un área de desarrollo sin explotar es la automatización de varios procesos de gestión de activos, la mejora de la liquidez y la optimización de la gestión del riesgo a través de la tokenización.

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Actualmente, América del Norte es la que más valor aporta al mercado de tokenización de activos (35% en 2018), seguida de Europa (24%; donde destacan las regiones de Alemania, Francia, Reino Unido, Rusia e Italia, respectivamente) y Asia-Pacífico (20%).

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La quintaesencia de la tokenización

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Las aplicaciones de la tokenización de activos son infinitas y pueden aplicarse a una gran variedad de activos, desde bienes inmuebles a valiosas colecciones de arte, así como a activos intangibles. Las clases de tokenización más importantes se explican en la siguiente tabla.

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Este amplio abanico de posibilidades de tokenización ofrece a los inversores una amplia selección de opciones de inversión a costes asequibles, con rendimientos de inversión variables que les permiten evaluar la opción que mejor se adapta a sus perfiles de riesgo, área de interés y rendimiento deseados, sin que la disponibilidad de capital sea un obstáculo en el proceso de toma de decisiones. En otras palabras, la tokenización permite la máxima diversificación entre clases de activos de una manera que actualmente no es posible para los inversores minoristas y las pequeñas empresas.

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Los inversores minoristas pueden ahora decidir cómo construir su cartera de activos digitales. Este grado de diversificación se traduce en una cartera más sólida y en la que el capital puede asignarse a tantos proyectos como el inversor desee sin limitaciones de capital. Esto ofrece retornos que anteriormente solo estaban disponibles a altas esferas del mercado.

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Por ejemplo, los grandes fondos pueden diversificar sus carteras, asignando una cierta cantidad de capital, normalmente millones, al arte o a los bienes inmuebles (es bien sabido que el arte no está correlacionado con los mercados de valores tradicionales). Sin embargo, un inversor minorista no puede actualmente asignar un capital mínimo al arte; con la tokenización de activos, un inversor minorista podría invertir tan solo 100 euros en arte si lo desea.

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El uso correcto de la tecnología puede mejorar la eficiencia de la inversión, al centrarse en el viaje del cliente, proporcionando información en tiempo real, transacciones verificables, inmutables y transparentes, como las pérdidas y ganancias, el marcado a mercado y el historial de transacciones.

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Otra ventaja clave de los activos digitales que queremos destacar es la sencillez con la que se pueden transferir de una cartera a otra, y de un usuario a otro. Esto se traduce en una liquidez óptima, ya que se pueden comprar y vender activos de usuario a usuario (peer-to-peer) simplemente aprovechando las plataformas digitales que conectan a los usuarios y ejecutan la transferencia en segundos, con costes mínimos/marginales y sin necesidad de intermediarios.

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La revolución DAO

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A medida que el concepto de Web3 sigue evolucionando, también lo hacen las estructuras que se crean de forma nativa ‘‘on-chain’’ o en la cadena de bloques. La evolución de la tecnología ha traído paralelamente la evolución de la concepción psicológica de lo que implica la descentralización, y lo que significa la autonomía como derecho. En este sentido, empezaron a hacerse realidad las Organizaciones Autónomas Descentralizadas o Descentralized Autonomous Organizations (DAOs), donde sus participantes son considerados como iguales, combinados bajo una visión similar, conectados a través de un token, y una forma de comunicación digitalizada.

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Uno de los principales aspectos de estas nuevas formas de organización es su capacidad de existir lejos de un formato de empresa estructurada, ya que se establece que tienen características que van en contra de sus pilares fundacionales, como la capacidad de realizar transacciones rápidas, operaciones simples, proporcionar una participación de gobierno digital completa a sus partes interesadas, entre otros, pilares que de hecho provienen de una experiencia digital, no de la estructura en sí. Aunque la esencia de las DAO es considerarlas sin forma o estructura, estas estructuras conllevan implicaciones legales que no siempre se tienen en cuenta.

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Las empresas tienen diferentes formas y nombres, que corresponden a la jurisdicción en la que se constituyen. A efectos de esta explicación, consideremos por el momento las sociedades que se constituyen bajo una estructura de responsabilidad limitada. La razón principal para constituir una sociedad de responsabilidad limitada es dotar de fondos al nuevo organismo creado por sus accionistas, que desean limitar su responsabilidad y proteger el resto de su patrimonio personal. El concepto que subyace es muy sencillo; una vez que se constituye una sociedad de responsabilidad limitada, se considera una nueva entidad jurídica denominada persona jurídica, que se convierte en única y separada de todas las demás personas jurídicas o físicas, incluso de las que actúan como sus accionistas.

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Si bien el movimiento de las Decentralized Autonomous Organizations (DAOs) busca empoderar a sus actores proporcionándoles mecanismos de participación más ágiles, lo hace a costa de hacerlos participar en estructuras que en muchos casos no cumplen con las legislaciones aplicables, o los pone en riesgo de tener que responder con su patrimonio personal al no estar limitada su responsabilidad. Además, características que permiten a los agentes económicos operar e interactuar, como tener números de IVA o estar dados de alta ante una administración de la Seguridad Social para poder contratar empleados, no están disponibles para las DAO, limitando su capacidad de interacción y funcionamiento.

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Mientras que las Decentralized Autonomous Organizations (DAOs) están destinadas a convertirse en una realidad, y más activos pasan a ser gestionados por este tipo de organizaciones, Brickken les proporcionará infraestructura a través de su dApp, con el fin de mezclar el ecosistema de empresas tokenizadas que operan en Web3, y las organizaciones que se crean nativamente ‘‘on-chain’’.

Innovación

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Brickken está desarrollando la primera dApp para dar servicio y soporte a los Security Token Offerings (STOs), junto con un protocolo de contrato inteligente, y una plataforma de solución de gestión para los activos tokenizados.

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En nuestra opinión, la verdadera democracia y la descentralización sólo pueden lograrse con el uso de la tecnología blockchain. Al poder ofrecer un producto que combine estos instrumentos de forma nativa, Brickken podrá cumplir su visión de proporcionar los recursos necesarios para que el mundo se tokenice, ya que los emisores de security tokens pueden crear sus propios ecosistemas autosostenidos y autoejecutables, sin la mediación de Brickken o de terceros, y proporcionar a las Decentralized Autonomous Organizations (DAOs) una infraestructura para que puedan participar como un agente económico viable.

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Además, para lograr el nivel de democracia que es fundamentalmente un valor central para Brickken, esto requiere que Brickken sea totalmente transparente. Por esta razón, el código de desarrollo se almacenará en un repositorio público de código abierto en Github.

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Esto permitirá que el código sea auditado y verificado por terceros y también animará a la comunidad de usuarios detrás de Brickken a ayudar a mejorar el propio código.

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Por último, la creación de un repositorio público para el código fuente permitirá a Brickken ofrecer una API abierta, de modo que terceros puedan utilizar nuestros contratos inteligentes o smart contracts y nuestro back end para integrarlos en cualquier aplicación o sitio web, sin necesidad de depender del front end de la dApp, y permitiendo además que se creen nuevos flujos de trabajo y modelos de negocio sin que Brickken actúe como intermediario.

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En un sentido amplio, la dApp de Brickken facilitará lo siguiente:

• Permitirá a los usuarios registrarse con correos electrónicos, recuperar contraseñas perdidas e iniciar sesión en los tableros.
• Permitirá a los usuarios comprar BKN, el token de utilidad de Brickken.
• Permitirá a los usuarios comprar ETH, y USDC una puerta de entrada fiat.
• Permitirá a los usuarios crear sus propios Security Token Offerings (STOs) utilizando BKN a través de la dApp de Brickken.
• Permitirá a los usuarios establecer qué tipo de STO se está emitiendo, deuda o capital, su tokenomía, vencimiento, plazo, derechos, rendimiento para los inversores y/o cualquier otra fuente de ingresos, entre otros.
• Permitirá a los usuarios invertir en los Security Token Offerings (STOs) existentes utilizando cualquier cripto como medio de pago y les permitirá crear su propia cartera de STO.
• Permitirá a los usuarios personalizar un sitio web de lanzamiento para su Security Token Offering (STO).
• Permitirá a los usuarios hacer un seguimiento de sus ventas de STO con páginas de análisis.
• Permitirá a los usuarios gestionar sus accionistas ‘‘on-chain’’ transfiriendo tokens de la empresa a socios o empleados
• Permitirá a los usuarios enviar fácilmente los dividendos/ingresos a los accionistas
• Permitirá a los usuarios crear agrupaciones en las que sus accionistas puedan tomar decisiones sobre la empresa.
• Facilitará las presentaciones y procesos de Know Your Customer (KYC) necesarios para los promotores e inversores, aprobará y rechazará, y pondrá en la whitelist a los inversores para transferir tokens relacionados con los Security Token Offerings (STOs).
• La gestión de KYC y la whitelist de inversores son fundamentales para que las STO cumplan con la legalidad.

La dApp tiene como objetivo conectar los puntos entre los requisitos legales (servicios fuera de la cadena para gestionar el KYC y los datos personales) y la aplicación descentralizada, al tiempo que facilita el uso del contrato inteligente a través de una interfaz fácil de usar.

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Proporcionaremos las herramientas y los mecanismos para convertir las interacciones entre la dApp y los Security Token Offerings (STOs) en un lenguaje legible. Esto cumple el propósito de servir como evidencia legal y auditable en cualquier tipo de procedimiento o exploración.

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Dada la presencia simultánea de servicios off-chain y on-chain en la plataforma, pretendemos que la interfaz de usuario sea funcional (MetaMask, Trustwallet, etc.) y fácil de usar. Para ello, utilizaremos la infraestructura de la nube, que es altamente escalable, protegida por los mejores servicios de seguridad y que puede funcionar sin tiempo de inactividad.

Gestión del cap table

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La tabla de capitalización, llamada sobre todo "cap table", presenta un desglose de la propiedad de cada empresa por parte de los accionistas. Facilita la visualización de quién posee qué, y ayuda a los fundadores e inversores a comprender la estructura de capital de la empresa.

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Tradicionalmente, la tabla de capitalización es un documento legal que describe la estructura de capital de la empresa. Con la tecnología blockchain, como el patrimonio de la empresa está representado por security tokens, todas las transacciones se almacenan en la red, lo que hace aún más fácil visualizar la tabla de capitalización.

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Brickken utiliza las APIs de las redes de blockchain para acceder a los datos automáticamente en tiempo real, y así, proporciona a sus usuarios visualizaciones del cap table, haciendo más simple y eficiente en tiempo, para las empresas, la documentación de la tabla de capitalización.

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Gestión del cap table ‘‘on-chain’’

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En una empresa tokenizada, cada poseedor de tokens es un accionista. Dado que pueden producirse transacciones en el mercado secundario, o nuevas emisiones de tokens, el cap table puede cambiar constantemente. Brickken ofrece una visualización en tiempo real de la tabla de capitalización, para proporcionar a los emisores las métricas y la información necesarias para gestionar una empresa ‘‘on-chain’’, permitiéndoles saber en todo momento quiénes son sus titulares de tokens, cuántos tokens tienen y cuál es la valoración de su participación.

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Monitorea los perfiles y las transacciones de los poseedores de tokens

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Mediante la dApp de Brickken, los emisores pueden conectar cada dirección de monedero con un perfil de inversor y supervisar toda la información y las transacciones que el titular del token ha realizado.

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1-Click para enviar los dividendos a los titulares de las tokens

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La dApp de Brickken permite a los emisores enviar dividendos a todos los poseedores de tokens en un solo clic desde la cartera de la empresa conectada.

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DApp de marca blanca para empresas tokenizadas

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El protocolo descentralizado de Brickken incluye funciones para configurar la marca y el contenido de una dApp de marca blanca optimizada que proporciona a los tokenizadores las herramientas necesarias para vender tokens, gestionar ofertas de tokens y relacionarse con sus poseedores de tokens.

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Características aplicables a las DAO

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Las funciones que ofrece la dApp de Brickken son aplicables a los Descentralized Autonomours Organizations (DAO), ya que la solución de gestión integrada en la propia aplicación es agnóstica. A medida que la visión de la tokenización evolucionó, también lo hizo su enfoque sobre cómo abordar la vertical de activos digitales, razón por la cual se entendió desde el principio que la dApp debía cubrir diferentes escenarios de casos y ayudar a ligar varias realidades que ahora coexisten en un entorno ‘‘on-chain’’.

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Tokenización

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Cualquier activo o negocio puede descomponerse en partes fraccionarias que conservan la forma de tokens, con iguales derechos y valores, que pueden ser adquiridas por cualquier persona, en cualquier lugar y en cualquier momento.

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Brickken ofrece una plataforma descentralizada líder en el mercado, que cumple con la ley, para realizar Security Token Offerings (STO) y gestión de inversiones, haciendo una solución segura, transparente y conveniente en la que recaudar fondos a través de la tokenización.‍

El Proceso de Tokenización

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Para que los emisores puedan iniciar un proceso, acceder a la fábrica de Security Token Offerings (STOs) y poder utilizar la dApp, el usuario tendrá que depositar una cantidad fija de utility tokens BKN en el protocolo. Para iniciar un proceso de STO, será necesario comprar 5.000 dólares en BKN y depositarlos en la cuenta de depósito. Además, los emisores de STOs tendrán que depositar un porcentaje específico de los fondos recaudados como garantía para valorar el BKN en su ecosistema.

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Es importante establecer que los inversores en los Security Token Offerings (STO) no tienen que poseer BKN para interactuar con la dApp o para poder invertir. Se pueden crear mecanismos de incentivo para vincular aún más el token de utilidad BKN con la STO que se emite.

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‍Monetización

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Brickken monetizará la dApp a través de dos vías: i) Business to Business (B2B) y ii) Business to Consumer (B2C).

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B2B – Emisores

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La monetización de Brickken a partir de los emisores en un modelo B2B proviene de:

1. Cuota de tokenización: Consiste en un pago único realizado por el emisor que desea introducir la empresa ‘‘on-chain’’, sería una cantidad fija de 5000$, este pago debe realizarse en BKN al precio actual del mercado. Esta cuota se transferirá automáticamente a una dirección Ethereum de Brickken cada vez que se lance una tokenización por el protocolo.
2. Comisión de éxito: consiste en una comisión de éxito del [3,00%] que se cobra exclusivamente si se alcanza el soft cap del Security Token Offering (STO), y se calcula sobre la cantidad total recaudada después. Esta comisión se transferirá automáticamente a la dirección de Ethereum de Brickken cada vez que los fondos depositados en el contrato de custodia se distribuyan al emisor.
3. Honorarios de los expertos: consisten en una tasa única de proyecto gestionada por el contrato inteligente o smart contract, la cual se deduciría automáticamente cuando ambas partes den por concluido el servicios. Esta cantidad es modificable en función del número de servicios prestados por el experto.

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B2C – Inversores

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La monetización de Brickken a partir de los inversores en un modelo B2C surge de las transacciones que los inversores realizan en los mercados secundarios. Es importante señalar que los inversores que compran security tokens en su emisión no tienen que pagar ninguna comisión a Brickken.

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1. Comisión de transacción: cada vez que un inversor en una STO venda sus security tokens a un tercero, dentro de la plataforma de Brickken, de forma peer-to-peer, o en una aplicación centralizada o descentralizada de terceros, Brickken obtendrá una comisión de transacción fija del [0,2%] por operación. En el futuro, Brickken podrá añadir incentivos tales como tasas de descuento y escalonamiento basado en el volumen; Brickken no cobrará más del [0,2%] por las transacciones secundarias.
2. Comisión de la pasarela fiat: cada vez que un inversor. compra criptodivisas utilizando nuestra pasarela fiat dentro de la plataforma, Brickken ganará una comisión del 1,5% del importe por transacción.