Livre Blanc - Brickken

BKN Whitepaper

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Résumé

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Une cryptomonnaie est un actif numérique conçu comme une alternative aux moyens d'échange et de stockage de valeur traditionnels, qui utilise la cryptographie pour sécuriser les transactions, contrôler la création d'unités supplémentaires et vérifier le transfert d'actifs et de valeur.

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Les cryptomonnaies sont principalement décentralisées en nature. Les transactions sont validées par des nœuds de réseau et enregistrées dans une structure de données publique sous forme de registre distribué communément appelé une blockchain.

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La première et la plus courante des cryptomonnaies créées était Bitcoin. Bitcoin a été créé en 2008 à la suite de la crise financière mondiale des subprimes de 2007 [1], par une personne (ou un groupe) anonyme appelé Satoshi Nakamoto [2]. La défaillance inévitable des marchés de prêts subprimes a causé l'échec catastrophique des systèmes financiers mondiaux. Ce catalyseur a créé la tempête parfaite où les actifs numériques pourraient prospérer.

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Le but principal derrière la technologie était de créer un processus de transfert de valeur résistant à la censure et décentralisé, enregistré sur un grand livre distribué immuable, pour reprendre le contrôle de ses finances en éliminant la dépendance à l'égard des intermédiaires tels que les banques dépositaires et centrales (les mêmes institutions qui étaient en fin de compte responsables de l'effondrement du système financier mondial, dont les effets se font encore sentir dans le monde entier aujourd'hui).

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Au cours des 13 dernières années, le Cryptoverse a connu une croissance exponentielle. L'adoption massive de la technologie Blockchain semble de plus en plus inévitable avec le rythme agressif de l'innovation, l'augmentation massive de l'application dans le monde réel, l'accessibilité accrue et plus d'une décennie de tests sur le terrain.

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Aujourd'hui, il existe des milliers de crypto-monnaies en circulation. La deuxième la plus importante est Ethereum. Ethereum a ouvert la voie à la prochaine étape de l'évolution du Cryptoverse, en implémentant avec succès le "Smart Contract" sur sa Blockchain native. Les Smart Contracts ont été proposés pour la première fois en 1996 par le scientifique informatique Nick Szabo, célèbre pour avoir inventé une monnaie virtuelle une décennie complète avant l'invention de Bitcoin. Dans son essai original publié en 1996 intitulé "Smart Contracts: Building Blocks for Digital Markets" [3], Szabo a décrit un Smart Contract comme "un ensemble de promesses, spécifiées sous forme numérique, incluant des protocoles dans lesquels les parties se conforment à ces promesses." Depuis lors, les Smart Contracts sont devenus l'une des innovations les plus cruciales dans le domaine des systèmes informatiques. Pour ses contributions au domaine, Szabo est reconnu comme le Père des Smart Contracts. Les Smart Contracts ont réinventé ce que nous percevions comme la limite théorique de la cryptographie, révolutionnant ainsi la technologie Blockchain. Brickken cherche à améliorer davantage la fonctionnalité des Smart Contracts et à faire partie de l'évolution, motivée par ses principes fondamentaux tels que la résolution du problème réel d'accessibilité aux marchés illiquides pour les particuliers et les entreprises de toutes les couches de la société.

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La vision de Brickken est double. Tout d'abord, Brickken souhaite créer un système de gestion décentralisé qui permet aux entreprises de s'auto-soutenir, de s'auto-gouverner et de s'auto-financer via des Offres de Jetons de Sécurité (STO). Deuxièmement, Brickken vise à fournir aux Organisations Autonomes Décentralisées (DAO) l'infrastructure nécessaire pour fonctionner. L'objectif est que toute entreprise puisse tokeniser ses actifs et fonctionner dans un environnement natif Web3. Brickken fournira l'infrastructure pour permettre l'existence de nouvelles dynamiques économiques : entreprise vers DAO (B2D), DAO vers entreprise (D2B) et DAO vers DAO (D2D).

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Brickken a l'intention d'émettre son jeton utilitaire natif ("BKN") par le biais d'une offre initiale de jetons (ICO) sur une bourse centralisée, puis de lancer un pool de liquidité sur Uniswap pour renforcer ses capacités de dApp. L'objectif est de fournir des services de tokenisation décentralisés à notre communauté. Ce document est conçu pour expérimenter de nouvelles idées innovantes, en combinant des fonctionnalités mises en œuvre dans des contrats intelligents et d'autres configurations au niveau du protocole qui seront conçues par l'équipe d'ingénierie de Brickken pour nous aider à atteindre nos objectifs.

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L'application décentralisée (dApp) de Brickken sera la première du genre, car l'objectif est de standardiser le processus par lequel la tokenisation d'actifs et les services de tokenisation sont exécutés dans le monde entier.

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Avertissement

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Ce document est destiné uniquement à des fins éducatives et expérimentales.

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Ce document est fourni par l'équipe Brickken et ne constitue en aucun cas un avis technique, juridique, de conformité, réglementaire, financier ou d'investissement.

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En raison de divers risques et incertitudes, notamment les développements technologiques et les conditions de l'industrie, les performances et le développement réels des éléments décrits dans ce document peuvent différer sensiblement de ceux reflétés ou envisagés dans ce document.

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Brickken n'accepte aucune obligation de fournir aux destinataires des informations supplémentaires, ou de mettre à jour, d'élargir, de réviser et/ou de modifier les informations contenues dans ce document, ou de corriger les éventuelles inexactitudes qui pourraient apparaître. Bien que toutes les informations et opinions exprimées dans ce document soient fournies de bonne foi, les estimations et hypothèses faites par l'équipe de Brickken ne font aucune représentation ou garantie (expresse ou implicite) quant à l'exactitude ou l'exhaustivité des informations contenues dans ce document, et aucune assurance n'est fournie que les résultats réels seront cohérents avec les descriptions et projections contenues dans ce document.

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Ce document n'est pas un prospectus et ne constitue ni ne fait partie d'une offre ou invitation quelconque à souscrire, souscrire ou acheter le jeton utilitaire "BKN", et ne doit pas non plus servir de base ou être utilisé de quelque manière que ce soit en rapport avec toute décision relative au jeton utilitaire "BKN" émis par Brickken.

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Le jeton utilitaire "BKN" est nécessaire pour pouvoir utiliser l'application décentralisée (dApp), comme l'explique ce document. La vente et le transfert des jetons utilitaires "BKN" seront effectués par Brickken. Aucune personne n'est tenue de conclure un contrat ou un engagement juridique contraignant en relation avec la vente et l'achat des jetons utilitaires "BKN". Tout accord entre le fournisseur de jetons et un ou plusieurs investisseurs en relation avec la vente et l'achat des jetons utilitaires "BKN" sera régi uniquement par un ensemble distinct de documents décrivant les termes et conditions de cet accord.

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En cas d'incohérence entre ce qui est établi dans ce livre blanc et les termes et conditions d'achat et de vente de "BKN", les termes et conditions du contrat d'achat et de vente pertinent prévaudront sur le livre blanc. Brickken se réserve le droit de refuser la vente de BKN pendant sa vente privée de jetons d'utilité à toute personne physique ou morale en cas de violation de ses principes fondamentaux.

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Les autorités de régulation n'ont pas examiné les informations incluses dans ce document ; par conséquent, aucune approbation n'a été accordée à l'information exposée dans ce livre blanc dans quelque juridiction que ce soit.

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Les progrès de l'innovation liés à l'informatique quantique et à l'exploitation de contrats intelligents peuvent présenter des risques pour Brickken.

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Il n'y a aucune garantie que Brickken livrera le contenu établi dans ce document ou atteindra ses objectifs. L'application décentralisée (dApp) proposée par Brickken, fonctionnant sur la blockchain Ethereum, peut échouer, être abandonnée ou être retardée pour plusieurs raisons, notamment le manque de financement, le manque de succès commercial et d'autres facteurs externes.

Nos Valeurs

Introduction

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Brickken a été fondée en juillet 2020 et est rapidement devenue une voix leader dans le monde de la tokenisation grâce à son utilisation avant-gardiste de la technologie de blockchain pour la tokenisation d'actifs réels.

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La tokenisation d'actifs est le processus par lequel tout actif, tangible ou intangible, est divisé en petites unités qui prennent la forme de jetons. Chaque jeton représente une partie proportionnelle de l'actif, offrant au propriétaire du jeton les droits correspondants fournis par l'émetteur.

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Le marché de la tokenisation est en plein essor et s'est établi comme une véritable alternative pour les particuliers et les entreprises cherchant à lever des financements. Historiquement, les investisseurs sont habitués à un marché traditionnel dans lequel il y a presque zéro tolérance pour les petits et moyens investisseurs lorsqu'il s'agit d'actifs illiquides. C'est un marché où l'argent institutionnel règne en maître.

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En plus du marché de la tokenisation, il y a un marché complémentaire axé sur le développement d'économies circulaires, dans lequel de plus en plus d'entreprises, publiques et privées, souhaitent utiliser des outils de tokenisation d'actifs pour contribuer à leur lutte pour la durabilité, en utilisant des jetons natifs comme canal de communication direct, permettant aux détenteurs de s'engager dans la gouvernance du protocole par le vote, récompensant la positivité et interagissant en tant que membres d'une communauté.

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Le modèle d'exploitation historique de Brickken était celui d'un prestataire de services qui utilisait une blockchain centralisée, où les clients utilisaient la plateforme de Brickken et où Brickken devait donc respecter le cadre juridique et réglementaire de l'État hôte pour la fourniture d'une émission de jetons de sécurité. Une tâche très difficile compte tenu de la disparité géographique des projets et des cadres réglementaires différents dans les juridictions.

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Cette expérience a amené la direction de Brickken à décider de passer du modèle d'exploitation centralisé à un modèle décentralisé et sans friction, où des tiers pourraient profiter de la technologie et du savoir-faire de Brickken de manière sûre et conforme à la réglementation, tout en bénéficiant de tous les avantages associés à l'utilisation des offres de jetons de sécurité comme méthodologie de financement.

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Au cours de cette transition, nous avons réalisé que ce nouveau paradigme ne fournissait pas seulement une solution de tokenisation. Brickken fournira un système de gestion entièrement décentralisé qui permettra aux entreprises de fonctionner on-chain (Web3), par l'intermédiaire d'entités nées nativement dans la blockchain (DAO), ou par une combinaison des deux (Web2-Web3), selon ce que l'utilisateur juge approprié. Les entreprises seront capables de personnaliser totalement leur présence et leur prise de décision dans la blockchain.

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Ce livre blanc explique ce que Brickken est et où il va, car la seule raison de son pivotement d'un modèle d'exploitation centralisé à un modèle décentralisé est de créer un écosystème où différents agents économiques coexistent, en utilisant la tokenisation comme fondement et son jeton d'utilité, le "BKN", comme épicentre et carburant pour stimuler cette nouvelle réalité.

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Commençons par discuter des différents types de jetons et des formes d'émission.

Les différents jetons

En général, il existe trois types de jetons, chacun ayant son propre cas d'utilisation spécifique et cadre juridique. En fonction de la liquidité de la technologie, un jeton spécifique peut parfois avoir une utilité supplémentaire, et dans certains cas, avoir des caractéristiques hybrides où il remplit deux fonctions ou plus.

Les Emissions

Les jetons utilitaires

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Cette section se concentre sur l'émission de tokens d'utilité et de sécurité, qui diffèrent dans leur manière d'être émis en raison des exigences réglementaires et légales sous-jacentes. Un token d'utilité permet d'accéder à un protocole blockchain, à une dApp et/ou peut être échangé contre un autre type de produit ou service. Ces méthodologies peuvent différer en fonction de l'accessibilité au public.

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Initial Coin Offering (ICO)

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Une offre initiale de jetons (ICO) est l'équivalent de l'industrie des cryptomonnaies d'une offre publique initiale (IPO). L'achat et la vente de jetons sont effectués directement entre l'émetteur et l'acheteur. Une entreprise cherchant à lever des fonds pour créer une nouvelle cryptomonnaie, une application ou un service lance une ICO comme moyen de collecter des fonds. Les investisseurs intéressés peuvent acheter l'offre et recevoir un nouveau jeton de cryptomonnaie émis par l'entreprise. Ce jeton peut avoir une certaine utilité dans l'utilisation du produit ou du service offert par l'entreprise, ou il peut simplement représenter une participation dans l'entreprise ou le projet.

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Les ICO ont également au moins deux différences structurelles importantes par rapport aux IPO. Tout d'abord, les ICO sont largement non réglementées, ce qui signifie que des organismes gouvernementaux tels que la Securities and Exchange Commission (SEC) ne les supervisent pas. Deuxièmement, en raison de leur décentralisation et de leur absence de réglementation, les ICO sont beaucoup plus libres en termes de structure que les IPO.
Les ICO peuvent être structurées de diverses manières. Dans certains cas, une entreprise fixe un objectif ou une limite spécifique pour son financement, ce qui signifie que chaque jeton vendu dans l'ICO a un prix prédéfini et que l'offre totale de jetons est statique. Dans d'autres cas, l'offre de jetons ICO est statique, mais l'objectif de financement est dynamique - cela signifie que la distribution de jetons aux investisseurs dépendra des fonds reçus (c'est-à-dire que plus les fonds totaux reçus dans l'ICO sont élevés, plus le prix global des jetons sera élevé).
Cependant, d'autres ont un approvisionnement dynamique en jetons qui est déterminé en fonction du montant de financement reçu. Dans ces cas, le prix d'un jeton est statique, mais il n'y a pas de limite au nombre total de jetons (sauf pour des paramètres tels que la durée de l'ICO).

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Initial Exchange Offering (IEO)

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Lorsqu'ils sont émis via une bourse centralisée qui met les jetons en vente pour que les acheteurs les acquièrent, on parle d'une offre initiale d'échange (IEO). Les IEO sont un développement récent dans l'espace des actifs numériques en constante évolution. Les IEO sont similaires aux ICO dans la mesure où ce sont des offres initiales d'actifs numériques (par exemple, des pièces ou des jetons) pour lever des capitaux. Cependant, les IEO sont présentés comme une innovation sur les ICO car ils sont proposés directement par des plateformes de trading en ligne au nom des entreprises - généralement moyennant des frais - pour offrir des opportunités de trading immédiates pour les actifs numériques.

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Initial DEX Offering (IDO)

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Si l'émission publique est créée via une bourse décentralisée, l'émetteur n'a aucun contrôle sur le résultat de l'émission, elle est donc classée comme une offre initiale de bourse décentralisée (IDO).

Une IDO est un nouveau type d'offre initiale de pièces de monnaie décentralisée et sans permission, qui ouvre une nouvelle méthode de collecte de fonds dans le Cryptoverse.
Ce type d'actif décentralisé dépend des pools de liquidité où les traders et les investisseurs peuvent échanger des tokens tels que USDC/ETH et USDC/BKN.
Les IDOs sont généralement considérés comme le successeur des autres modèles de financement (ci-dessus). Ils offrent une meilleure liquidité à tous les niveaux de prix grâce à leur mécanisme.
Contrairement à d'autres méthodes de financement, les IDOs sont généralement considérés comme une manière équitable de lancer un projet en évitant des problèmes tels que les pre-mines, qui sont un système d'émission qui favorise les fondateurs de projets et les membres de la communauté.

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Jetons de sécurité

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Avant de comprendre ce qu'est un jeton de sécurité, nous devons d'abord comprendre les caractéristiques d'une sécurité traditionnelle. Un jeton de sécurité est une représentation d'une sécurité, qui est un instrument financier fongible et négociable qui possède des caractéristiques telles que la valeur monétaire. Il existe principalement trois types de titres:

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Une sécurité d'action représente une propriété détenue par les actionnaires dans une entité juridique (une entreprise, une société de personnes ou une fiducie), réalisée sous la forme de capital-actions, qui comprend des actions ordinaires et privilégiées.
Un titre de créance représente de l'argent emprunté qui doit être remboursé. Ses caractéristiques sont la taille, le rendement (taux d'intérêt), la date d'échéance et la date de renouvellement (rachat).
Les titres hybrides combinent des caractéristiques des titres de dette et des titres d'équité, tels que les bons de souscription d'actions, les obligations convertibles, entre autres.

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Les titres existent depuis des centaines d'années, par exemple la première entreprise jamais constituée était Kongo Gumi au Japon, en 578. Néanmoins, l'innovation et l'optimisation au cours du dernier siècle ont permis à la transférabilité des titres d'évoluer, passant d'un format papier pur à un format numérique, rendant maintenant possible l'émission de titres sur chaîne (on-chain).

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Une Offre de Jeton de Sécurité (STO) est émise au public et, étant une forme de représentation de titres, elle doit être conforme au cadre réglementaire et juridique des titres dans la juridiction où elle est émise. Par exemple, cela signifie que si une entreprise émet des jetons de sécurité en Allemagne, l'émission devra se conformer à la même législation que l'émission de titres traditionnels en Allemagne. Cela complique les choses car tous les pays n'ont pas un cadre réglementaire homogène. En fin de compte, les Offres de Jeton de Sécurité (STO) suivent les mêmes directives que l'émission de tout titre, ce qui rend l'émission de ce type de jetons incroyablement lourde, réglementée et avec des barrières à l'entrée élevées en raison des connaissances nécessaires pour les réaliser d'un point de vue réglementaire, législatif et technologique.

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Néanmoins, les STO offrent des caractéristiques uniques similaires aux marchés de capitaux traditionnels. L'avantage supplémentaire de l'utilisation de la technologie blockchain pour la tokenisation des actifs est qu'elle conserve également les caractéristiques de la blockchain native. Celles-ci incluent l'immutabilité, la transparence, l'auditabilité et la traçabilité dans un réseau qui est actif 24 heures sur 24, 7 jours sur 7, 365 jours par an. De manière générale, un jeton est essentiellement la représentation de quelque chose d'autre ; chaque jeton représente une partie proportionnelle d'un actif numérisé. Cela signifie également que le propriétaire du jeton possède les droits de propriété associés et/ou d'autres types de droits économiques établis par l'entreprise individuelle effectuant la tokenisation de l'actif.

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La procédure qui détermine si une émission répond aux exigences de la législation sur les valeurs mobilières fait généralement référence au test Howey de la SEC (Securities & Exchange Commission) [6]. Bien que l'analyse de Howey soit spécifique à la législation américaine, elle est une norme mondialement reconnue pour déterminer si une transaction constitue un contrat d'investissement. Une conséquence de la qualification en tant que valeur mobilière est que l'actif sous-jacent doit se conformer à la loi sur les valeurs mobilières de 1933 [7] et à la loi sur les échanges de valeurs mobilières de 1934 [8] (si vous étiez un actif domicilié aux États-Unis). Selon le test Howey, un contrat d'investissement existe s'il y a un

“Investissement d'argent dans une entreprise commune avec une attente raisonnable de profits à tirer des efforts des autres.”

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En résumé :

Un investissement d'argent.
Dans une entreprise commune.
Avec l'attente de profits.
À partir des efforts des autres.

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Brickken a l'intention de fournir la plateforme qui permettra aux particuliers et aux entreprises de faciliter les Offres de Tokens de Sécurité (STO) tout en étant en mesure de se conformer aux lois et réglementations locales dans la juridiction où l'actif sous-jacent est domicilié. Une personne physique ou morale devra se conformer auxdites réglementations pour pouvoir utiliser la plateforme.

Objectif

La devise originale de Brickken était que nous « tokeniserions le monde ». Nous avons rapidement réalisé que nous abordions l'accessibilité des marchés illiquides du mauvais côté.

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“La technologie décentralisée de Brickken fournit la plateforme et les outils nécessaires pour que le monde se tokenise lui-même.“

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Ce livre blanc est la déclaration de Brickken pour créer un écosystème plein d'opportunités, où des investissements sans fin sont accessibles à tous avec une dépense de capital minimale et une propriété fractionnée.

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Notre innovation ne se limite pas à la robustesse de la technologie blockchain, mais également à l'ingénierie juridique sous-jacente qui régit le fonctionnement de l'application décentralisée.

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Brickken croit que le monde sera tokenisé. Notre mission est de fournir la technologie et le savoir-faire pour qu'elle soit adoptée de manière organique, de faire le pont entre les entreprises du Web2 et celles du Web3, et de fournir aux DAO l'infrastructure nécessaire pour opérer et favoriser l'économie de demain, à savoir B2D, D2B et D2D.

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L'opportunité

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La raison d'être de Brickken est de surmonter les obstacles à l'entrée que l'on doit affronter lors de la tokenisation d'actifs dans le monde réel. Nous avons l'intention de supprimer les problèmes de friction, d'intermédiaires et de barrières générales à l'entrée. Nous espérons que les particuliers et les entreprises pourront compter sur les STOs comme alternative de financement, et que les investisseurs pourront s'engager dans la tokenisation pour obtenir des rendements. De plus, nous voulons fournir aux entreprises tokenisées, ainsi qu'à celles qui gèrent la tokenisation d'actifs, une plateforme de gestion décentralisée qui peut les aider à opérer dans la réalité de Web3.

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Le problème

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En plus de la réglementation existante associée aux titres, du point de vue des investisseurs particuliers et des entreprises, plusieurs inefficacités peuvent être améliorées:

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Le particulier investisseur moyen transfère généralement ses économies à un intermédiaire (gestionnaire d'actifs, courtier, etc.) qui conseillera et/ou arrangera des investissements. Le portefeuille de l'investisseur est soumis à des biais et peut donc investir dans un portefeuille qui peut ne pas être approprié.
Investir dans les marchés boursiers traditionnels est un processus complexe où un groupe limité d'experts domine le marché, ce qui le rend extrêmement risqué pour les investisseurs particuliers. Les investisseurs particuliers ont généralement accès aux marchés à condition de résider dans une économie développée qui permet l'accès au marché.
D'autres catégories d'actifs illiquides telles que l'immobilier, les énergies renouvelables, les transports et l'infrastructure, l'hôtellerie, les vins fins et l'art, et les investissements technologiques en phase précoce ne sont pas facilement accessibles aux investisseurs particuliers et aux petites entreprises sans avoir la valeur nominale de l'actif sous-jacent prête à être investie.
Ces types de marchés sont rigides et illiquides : un acheteur, un vendeur.
Les investisseurs qui conservent leurs économies dans des comptes bancaires voient généralement la valeur de leurs économies diminuer en raison de politiques monétaires agressives et d'une inflation qui entraîne une dévaluation et une dépréciation à grande échelle des devises en raison d'une stimulation monétaire généralisée et non entravée. La combinaison de ces facteurs équivaut à une moindre capacité d'achat des devises au fil du temps. De plus, les dépôts stockés dans les comptes bancaires fournissent actuellement un intérêt proche de 0 % dans la plupart des pays développés et dans de nombreux pays, un intérêt négatif. En outre, les frais bancaires et l'inflation érodent les dépôts bancaires au fil du temps.
La prise de décision, la gouvernance et les canaux de communication dans les entités non numériques génèrent des inefficacités qui entraînent des pertes dues à des coûts plus élevés liés à la présence physique, au stockage, à la livraison de courrier, etc. Toutes ces dépenses sont évitées grâce à la numérisation.

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L'économie des jetons

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Selon Deloitte[9], la tokenisation pourrait rendre l'industrie financière plus accessible, moins chère, plus rapide et plus facile, débloquant ainsi des milliers de milliards d'euros d'actifs illiquides et augmentant considérablement la liquidité et la profondeur du marché.

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Ces actifs ne sont accessibles qu'aux investisseurs spécialisés ; une situation qui laisse extrêmement peu de place aux investisseurs particuliers pour accéder à ces marchés. En d'autres termes, les investisseurs n'ont que la possibilité d'investir dans les marchés d'actions et/ou de dettes ou en crypto-monnaies (qui présentent une volatilité et des risques plus élevés).

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L'immobilier est l'un des principaux exemples de marché très illiquide, avec des barrières à l'entrée élevées. Une solution à ce problème vient sous la forme de la tokenisation d'actifs qui offre des opportunités d'investissement diversifiées en réduisant les barrières à l'entrée et en fournissant de la liquidité aux propriétaires d'actifs. Si nous considérons seulement le marché immobilier commercial européen qui a une estimation de valeur totale d'environ 6 500 milliards d'euros et une estimation d'investissement annuel de 15 milliards d'euros.

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En plus de cela, nous assistons actuellement à une adoption massive des actifs et des crypto-monnaies dans le monde entier, à leurs débuts.

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Les banques centrales (Fed, BCE, BRI) discutent de la mise en place de Monnaies Numériques de Banque Centrale ("MNBC").
Les banques de détail adoptent des solutions basées sur la blockchain.
Le Trésor américain autorise l'utilisation de la blockchain et des stablecoins pour les paiements bancaires.
Les plateformes de finance et d'investissement en ligne prospèrent : Robinhood a connu une croissance de ses utilisateurs, passant de 1 million en 2016 à 14 millions en 2020, a effectué une IPO réussie avec une capitalisation boursière de plus de 40 milliards de dollars aujourd'hui.
Coinbase a effectué une IPO réussie avec une capitalisation boursière de plus de 50 milliards de dollars aujourd'hui.
La bourse de cryptomonnaies Binance a un volume de transactions quotidien supérieur à 500 millions de dollars par jour.
La bourse de cryptomonnaies américaine Coinbase a effectué une IPO réussie cette année.

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Les offres de jetons de sécurité et la tokenisation d'actifs en général sont des technologies perturbatrices car elles fournissent une solution bilatérale pour les investisseurs particuliers et les propriétaires d'actifs. Leur adoption est en cours en tant que nouvelle forme de financement, créant de nouvelles sources de rendement alternatives et inexploitées.

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L'opportunité de la tokenisation

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Les possibilités de la tokenisation d'actifs sont infinies. Tout actif peut être numérisé et divisé en plusieurs parties, des actifs physiques tels que l'immobilier, aux instruments financiers tels que la dette, les actions, les obligations, les titres, et bien d'autres encore.

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a diagram of the process of making a house

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Obtention de financement auprès des détenteurs de jetons en leur fournissant des gains en capital sous forme d'intérêts ou de dividendes.

Les détenteurs de jetons obtiennent la rentabilité associée à l'exploitation de l'actif tokenisé dans lequel ils ont investi.

Incentiver la fidélité des utilisateurs et la possibilité d'ajouter une couche de gamification (jetons échangeables contre des produits, des remises, etc.).

Propriété partielle d'un actif qui donne le droit de l'utiliser, en coordination avec le reste des co-propriétaires.

De nouveaux modèles de gouvernance peuvent être créés pour inciter à la construction de communautés derrière l'entreprise ou l'actif tokenisé, ce qui peut déclencher d'autres investissements de la part des détenteurs de jetons ou des retours dans le cas où ils utilisent le produit ou le service tokenisé.

MARCHÉ SECONDAIRE

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Selon le Forum économique mondial, d'ici 2022, 60 % du PIB mondial sera numérisé, représentant une valeur totale de 10 billions de dollars (nous pensons qu'il s'agit d'une estimation conservatrice). Le marché de la tokenisation d'actifs était évalué à 1,25 milliard de dollars en 2019 et devrait atteindre 5,70 milliards de dollars en 2027, avec un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 22,54 % de 2020 à 2027.

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La tokenisation d'actifs est l'une des principales tendances émergentes de l'industrie financière et devrait connaître une croissance durable dans un avenir proche. Alors que les entreprises traditionnelles de négoce de matières premières et d'actifs ont connu une baisse, la tokenisation d'actifs, associée à la technologie blockchain, révolutionne complètement l'industrie financière. Chez Brickken, nous croyons que la tokenisation d'actifs est une opportunité qui est là pour rester, et il n'y a pas de meilleur moment pour participer à ce marché disruptif.

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L'un des principaux facteurs qui stimulent la croissance de l'industrie de la tokenisation est le besoin croissant d'accorder l'accès à une audience croissante d'investisseurs à de nouvelles formes d'investissement. Les progrès techniques dans les logiciels de tokenisation d'actifs et la demande croissante dans les pays en développement devraient conduire à des opportunités de croissance plus élevées pour l'industrie dans les années à venir. Par exemple, une zone inexploitée pour le développement est d'automatiser divers processus de gestion d'actifs dans le but d'améliorer la liquidité et d'optimiser la gestion des risques grâce à la tokenisation.

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Actuellement, l'Amérique du Nord contribue le plus à la valeur du marché de la tokenisation d'actifs (35% en 2018), suivie de l'Europe (24% ; où les régions d'Allemagne, France, Royaume-Uni, Russie et Italie se distinguent respectivement) et de l'Asie-Pacifique (20%).

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La quintessence de la tokenisation

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Les applications de la tokenisation d'actifs sont infinies et peuvent être appliquées à une grande variété d'actifs, de l'immobilier aux collections d'art précieux, ainsi qu'aux actifs intangibles. Les classes de tokenisation les plus importantes sont expliquées dans le tableau suivant.

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Une propriété tokenisée est divisée en tokens. Chaque token représente une partie proportionnelle de l'actif, qui peut être transférée à tout moment.

En tokenisant des œuvres d'art, une identité unique de l'œuvre d'art est créée, son histoire est enregistrée et son authenticité est attestée. De nouvelles valeurs peuvent être créées en explorant des modèles de collecte de fonds et de distribution de propriété.

Les litiges peuvent être tokenisés. Les détenteurs de tokens peuvent investir dans le résultat d'un procès et ainsi générer des rendements en fonction du résultat. En diversifiant les risques, les chances de poursuivre un litige sont augmentées, et l'accès à la justice devient plus accessible.

Les tokens de sécurité peuvent prendre de nombreuses formes différentes, notamment en ce qui concerne les droits offerts aux détenteurs de tokens. La dette, les actions et les obligations ne sont que la partie visible de l'iceberg en matière de tokenisation d'actifs.

En tokenisant les matières premières, vous pouvez offrir un accès à un public plus large dans le monde entier, ce qui génère une plus grande richesse. Si l'activité du marché augmente, cela signifie une plus grande liquidité et profondeur de marché. De plus, la capacité à suivre et à tracer les marchandises géographiquement et leurs propriétés fondamentales telles que la qualité, la classe, etc.

La tokenisation des opérations de fonds spéculatifs ou hedge funds ouvre la voie aux investisseurs et donne aux petites et moyennes entreprises la possibilité de bénéficier des avantages d'un portefeuille bien équilibré, diversifié et rentable, conçu par des gestionnaires de fonds professionnels.

Une entreprise peut avoir son capital social tokenisé, ce qui rend la gouvernance de l'entreprise plus liquide et transparente, ainsi que la possibilité de transfert. Les processus de prise de décision peuvent maintenant être effectués dans une procédure entièrement numérisée, où les détenteurs de jetons peuvent voter sur une base pro rata par rapport à leur participation (gouvernance).

Les utilisateurs du monde entier peuvent acheter des jetons associés à une ONG ou à une organisation caritative. Les jetons pourraient fournir les moyens d'être inclus dans la gouvernance du protocole et de voter sur des décisions importantes. Jamais auparavant les donateurs n'avaient eu la possibilité de gouverner, de suivre et de tracer les fonds.

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Cette large gamme de possibilités de tokenisation offre aux investisseurs une sélection étendue d'options d'investissement à des coûts abordables, avec des rendements variables qui leur permettent d'évaluer l'option qui correspond le mieux à leur profil de risque et de rendement souhaité, sans que la disponibilité de capital ne soit un obstacle dans le processus de prise de décision. En d'autres termes, la tokenisation permet une diversification maximale des classes d'actifs de manière actuellement impossible pour les investisseurs particuliers et les petites entreprises.

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Les investisseurs particuliers peuvent désormais décider comment construire leur portefeuille d'actifs numériques. Ce degré de diversification se traduit par un portefeuille plus solide et où le capital peut être alloué à autant de projets que l'investisseur le souhaite sans contraintes de capital.

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Par exemple, les grands fonds peuvent diversifier leurs portefeuilles en allouant une certaine quantité de capital, généralement des millions, à l'art ou à l'immobilier (il est bien connu que l'art n'est pas corrélé aux marchés boursiers traditionnels). Cependant, un investisseur particulier est actuellement incapable d'allouer un capital minimal à l'art; avec la tokenisation d'actifs, un investisseur particulier pourrait investir aussi peu que 100 euros dans l'art s'il le souhaite.

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L'utilisation correcte de la technologie peut améliorer l'efficacité de l'investissement en se concentrant sur le parcours du client, en fournissant des informations en temps réel, des transactions vérifiables, immuables et transparentes, telles que les bénéfices et pertes, la valorisation de marché et l'historique des transactions. Un autre avantage clé des actifs numériques que nous souhaitons souligner est la simplicité avec laquelle ils peuvent être transférés d'un portefeuille à un autre et d'un utilisateur à un autre. Cela se traduit par une liquidité optimale, car vous pouvez acheter et vendre des actifs d'utilisateur à utilisateur (pair-à-pair) simplement en profitant de plateformes numériques qui connectent les utilisateurs et exécutent les transferts en quelques secondes, à des coûts minimes/marginaux et sans avoir besoin d'intermédiaires.

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La révolution DAO

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À mesure que le concept de Web3 continue d'évoluer, les structures créées nativement dans la blockchain évoluent également. L'évolution de la technologie a parallèlement apporté une évolution de la conception psychologique de ce que la décentralisation implique et de ce que signifie l'autonomie en tant que droit. Dans ce sens, les organisations autonomes décentralisées (DAO) ont commencé à devenir une réalité, où ses participants sont considérés comme des égaux, réunis sous une vision commune et tous connectés via un jeton et une forme de communication numérisée.

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L'un des principaux aspects de ces nouvelles formes d'organisations est leur capacité à exister en dehors du format d'une entreprise structurée car il est établi qu'elles ont des caractéristiques qui vont à l'encontre de leurs piliers fondateurs, comme la capacité à effectuer des transactions rapides, des opérations légères, offrant une participation à la gouvernance numérique complète à ses parties prenantes, entre autres, des piliers qui proviennent en fait d'une expérience numérique, et non de la structure elle-même. Bien que l'essence des DAO soit de les considérer comme sans forme ou sans structure, elles entraînent des implications juridiques qui ne sont pas toujours prises en compte.

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Les entreprises ont différentes formes et appellations, qui correspondent à la juridiction dans laquelle elles sont constituées. Pour les besoins de cette explication, considérons pour l'instant les entreprises constituées sous forme de société à responsabilité limitée. La principale raison de la création d'une société à responsabilité limitée est de fournir des fonds à la nouvelle entité créée par ses actionnaires, qui souhaitent limiter leur responsabilité et protéger le reste de leurs actifs personnels. Le concept derrière cela est très simple : une fois qu'une société à responsabilité limitée est constituée, elle est considérée comme une nouvelle entité juridique dénommée personne morale, qui devient unique et séparée de toutes les autres personnes juridiques ou naturelles, même de celles agissant en tant que ses actionnaires.

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Bien que le mouvement DAO cherche à autonomiser ses parties prenantes en leur fournissant des mécanismes de participation plus légers, il le fait au détriment juridique de les faire participer à des structures qui, dans de nombreux cas, ne sont pas conformes aux législations applicables, ou les expose au risque de devoir répondre avec leurs actifs personnels car leur responsabilité n'est pas limitée. De plus, les caractéristiques qui permettent aux agents économiques d'opérer et d'interagir, telles que la possession de numéros de TVA ou l'inscription auprès d'une administration de sécurité sociale pour embaucher des employés, ne sont pas disponibles pour les DAO, limitant leur capacité d'interaction et d'opération.

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Alors que les DAO sont destinées à devenir une réalité et que de plus en plus d'actifs sont gérés par ce type d'organisations, Brickken fournira une infrastructure via son dApp pour mélanger l'écosystème d'entreprises tokenisées opérant dans Web3 et les organisations créées nativement on-chain.

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Innovation

Brickken est en train de développer la première dApp au monde pour les STO, ainsi qu'un protocole de contrat intelligent pour les soutenir.

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En notre opinion, la véritable démocratie et la décentralisation ne peuvent être réalisées qu'avec l'utilisation de la technologie blockchain. En étant en mesure de fournir un produit qui combine ces deux instruments de manière native, Brickken pourra réaliser sa vision de fournir les ressources nécessaires pour permettre au monde de se tokeniser lui-même, car les émetteurs de jetons de sécurité peuvent créer leurs propres écosystèmes auto-suffisants et auto-exécutants, sans l'intermédiation de Brickken ou de tiers.

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En outre, pour atteindre le niveau de démocratie qui est fondamentalement une valeur centrale pour Brickken, cela nécessite que Brickken soit entièrement transparent. Par conséquent, le code de développement sera stocké dans un référentiel public et open-source sur Github.

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Cela permettra au code d'être audité et vérifié par des tiers et encouragera également la communauté d'utilisateurs de Brickken à aider à améliorer le code lui-même.

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Enfin, la création d'un référentiel public pour le code source permettra à Brickken d'offrir une API ouverte, afin que des tiers puissent utiliser nos contrats intelligents et notre infrastructure pour les intégrer dans n'importe quelle application ou site web, sans avoir besoin de dépendre de l'interface utilisateur de la dApp, et permettant ainsi la création de nouveaux flux de travail et modèles économiques sans que Brickken agisse en tant qu'intermédiaire.

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Dans un sens plus large, l'application décentralisée de Brickken facilitera les éléments suivants:

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Permettra aux utilisateurs de s'inscrire avec leur adresse e-mail, de récupérer des mots de passe perdus et de se connecter aux tableaux de bord.
Permettra aux utilisateurs d'acheter le jeton utilitaire BKN de Brickken.
Permettra aux utilisateurs d'acheter de l'ETH et de l'USDC avec une passerelle fiat.
Permettra aux utilisateurs de créer leurs propres STO en utilisant BKN via la dApp de Brickken.
Permettra aux utilisateurs de définir le type d'émission d'actions ou d'obligations pour l'ICO, la structure des jetons, la maturité, le terme, les droits, le rendement pour les investisseurs et/ou toute autre source de revenu.
Permettra aux utilisateurs d'investir dans des STO existants en utilisant n'importe quelle crypto-monnaie comme moyen de paiement et de créer leur propre portefeuille de STO.
Permettra aux utilisateurs de personnaliser un site de lancement pour leur STO.
Permettra aux utilisateurs de suivre leurs ventes de STO avec des pages d'analyse.
Permettra aux utilisateurs de gérer leurs actionnaires sur la blockchain en transférant des jetons d'entreprise à des partenaires ou des employés.
Permettra aux utilisateurs d'envoyer facilement des dividendes/bénéfices aux actionnaires.
Permettra aux utilisateurs de créer des pools où leurs actionnaires pourront prendre des décisions concernant l'entreprise.
Facilitera les soumissions et les processus KYC pour les promoteurs et les investisseurs, approuvera et rejettera, et mettra les investisseurs sur liste blanche pour transférer les jetons liés aux STO. La gestion KYC et la liste blanche des investisseurs sont essentielles pour des STO conformes à la loi.

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Le dApp vise à connecter les exigences légales (services hors chaîne pour gérer la conformité KYC et les données personnelles) et l'application décentralisée, tout en facilitant l'utilisation des contrats intelligents grâce à une interface conviviale pour les utilisateurs.

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Nous fournirons les outils et mécanismes pour convertir les interactions entre l'application décentralisée (dApp) et les offres de jetons de sécurité (STO) en langage lisible. Cela remplit les objectifs de servir de preuve légale et auditable dans tout type de procédure ou de découverte.

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Étant donné la présence simultanée de services off-chain et on-chain sur la plateforme, nous visons à rendre l'interface utilisateur à la fois fonctionnelle (portefeuille MetaMask) et facile à utiliser. Pour cela, nous utiliserons une infrastructure cloud, qui est hautement évolutive, sécurisée par des services de sécurité de premier plan et qui peut fonctionner sans interruption.

L'écosystème

Offres de jetons de sécurité

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L'utilisation d'une plateforme décentralisée présente deux défis importants :

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Technologique: cela implique de connecter le back-end de l'application décentralisée qui fonctionne entièrement sur une blockchain publique via des contrats intelligents. Les contrats intelligents doivent être irréprochables pour assurer la protection des émetteurs de jetons et de leurs investisseurs.
Juridique/réglementaire: l'objectif est d'émettre des STO de manière conforme. Les investisseurs doivent également passer par un processus de KYC pour se conformer aux réglementations en matière de lutte contre le blanchiment d'argent et de réglementation.

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Lorsqu'il s'agit de valeurs mobilières standards, les informations de propriété du produit d'investissement sont enregistrées dans un certificat qui peut prendre la forme d'un simple PDF. Avec un jeton de sécurité, les informations sont stockées dans une blockchain immuable et au lieu de délivrer un certificat, un jeton est émis.

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Tous les pays ont des réglementations très précises et étendues concernant ce que sont les titres, comment ils doivent être émis, qui peut y participer, qui peut les acheter et quelles protections sont accordées aux investisseurs.

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La complexité de la création de l'application décentralisée de Brickken réside dans la fusion de la réglementation et de la légalité de l'émission de titres et de l'aspect technique qui permet l'émission de ce type d'instruments financiers sans que Brickken n'agisse en tant qu'intermédiaire. De plus, les pays peuvent avoir une législation similaire, mais finalement différente. Cela ajoute une couche de complexité car les exigences de conformité réglementaire dans un pays peuvent différer considérablement d'un autre.

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Brickken vise à créer un protocole uniforme et décentralisé d'émission de jetons de sécurité.

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Le but est que tout émetteur de jetons de sécurité utilise la technologie de Brickken, et que cet émetteur soit en mesure de :

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Se conformer aux réglementations locales.
Se conformer aux spécifications de l'émission elle-même (le quoi).
Se conformer au processus de vente des jetons de sécurité et à qui peut le faire (le comment).
Les transferts de jetons de sécurité légalement conformes doivent avoir lieu dans les marchés secondaires (le où).

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De plus, il est important de considérer que même si la plus grande complexité réside dans la fourniture d'une solution conforme d'un point de vue réglementaire et technologique, la structure financière et la tokenomique de l'émission de jetons de sécurité doivent adhérer à l'objectif final du projet.

Dans ce sens, la dApp doit permettre à l'émetteur de déterminer les plafonds minimum et maximum, la durée ou l'échéance du prêt en cas d'émission de dette, ou encore la répartition de la propriété en cas d'actions tokenisées.

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Contrats intelligents de jetons de sécurité
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Les contrats intelligents seront utilisés pour créer deux entités : le jeton d'utilité ERC2011 BKN et une usine d'offres de jetons de sécurité (STO). Cette dernière déploiera des jetons STO dédiés ERC20 et des contrats d'entiercement pour chaque STO qui est émis via l'application décentralisée de Brickken.

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Le jeton BKN sera le jeton utilitaire associé à la plateforme dApp. Grâce à celui-ci, les promoteurs peuvent émettre leurs propres STO.

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Le jeton d'utilité BKN sera accessible via un pool Uniswap. Les promoteurs devront acquérir des BKN pour utiliser la dApp. Les BKN sont ensuite utilisés lors des activités STO.

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Brickken vise à atteindre le plus haut niveau de sécurité en utilisant des bibliothèques et des contrats intelligents vérifiés qui suivent les meilleures pratiques pour réduire les vecteurs d'attaque et les exploits possibles.
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Le token d'utilité BKN.

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Le jeton d'utilité BKN aura deux étapes fondamentalement différentes et bien définies: la pré-émission et la vente publique.

L'objectif de la phase de pré-émission est d'allouer les jetons d'utilité BKN aux futurs émetteurs de Security Token Offering (STO) et à différents groupes de personnes qui ont confiance en la vision de Brickken.

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La vente publique aura lieu après la période de pré-émission.

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À cette étape, le jeton d'utilité BKN sera placé via une IEO, puis dans un pool Uniswap, qui sera pré-financé avec USDC (un stablecoin) et BKN pour améliorer les possibilités de l'application décentralisée.

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Brickken devra financer le pool pour établir un prix de départ fixe, car les fournisseurs de liquidités automatisés, et en particulier Uniswap, utilisent la formule du produit constant pour établir le prix en fonction des fonds du couple BKN/USDC déposés dans le pool.

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En essence, une formule de produit constant est :

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x -> montant de BKN présent dans le pool.
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y -> montant d'USDC présent dans le pool.
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k = x*y -> où k est une constante (formule du produit constant).
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Cela signifie que le prix de y est = k/x.
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Le prix de x est k/y à tout moment uniquement en fonction des fonds présents dans le pool.

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Naturellement, les montants x et y (BKN et USDC) doivent être financés. Le montant à fournir est déterminé par le prix de départ cible. Le contrat ERC20 des jetons d'utilité mettra en œuvre plusieurs avantages fonctionnels tels que:

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La représentation des pouvoirs de vote en fonction de la détention pro rata de BKN.
Les émetteurs de STO détiendront BKN en tant que garantie et il y aura un système de récompenses et de pénalités pour les émetteurs qui remplissent les obligations établies dans leurs livres blancs respectifs. Ces récompenses prendront la forme de mise en jeu et de coupure.
La conformité à de nombreuses propositions d'amélioration Ethereum telles que EIP712 et EIP165.
Brickken proposera la création d'une DAO (Organisation Autonome Décentralisée), qui gouvernera la prise de décision sur des questions telles que les mises à niveau de protocole, l'allocation de fonds sociaux et la gouvernance, entre autres.
Servir de jeton de paiement à des tiers appartenant à l'écosystème d'experts de Brickken.
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La STO factory

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Mettre les entreprises sur la chaîne

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La vision de Brickken est d'intégrer les entreprises dans Web3, c'est pourquoi son dApp a été construit sous cette prémisse. Le dApp permet aux entreprises de tokeniser leur participation existante et de transformer leur capital en jetons.

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Dans un format très épuré, les entreprises peuvent établir quel est leur capital social actuel, qui sont leurs actionnaires et effectuer leur première émission de jetons. Cela permettrait à toute entreprise de commencer son parcours dans Web3. Lors d'une telle émission de jetons, les actionnaires recevront des jetons d'une valeur équivalente à celle des actions qu'ils possèdent, et transformeront les jetons en le jumeau numérique du capital social existant. Ce processus permet la migration des entreprises d'entités hors ligne vers des organismes en ligne appartenant à un écosystème décentralisé.

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De plus, en créant ce processus sans friction et en leur fournissant une solution de gestion qui peut répondre à leurs besoins maintenant qu'ils ont été numérisés, les entreprises peuvent maintenant exister on-chain, interagir et opérer dans cet environnement, et coexister avec des structures natives telles que les DAO.

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C'est à partir de ce point de départ que les DAO peuvent également être intégrées dans l'application décentralisée de Brickken, car le processus de tokenisation ne dépend pas nécessairement de l'existence préalable d'actions ou d'actifs du monde réel, les jetons pouvant devenir la genèse de tout projet qui sera créé nativement sur la blockchain.

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Le mécanisme de collecte de fonds

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L'une des principales fonctionnalités de l'application décentralisée (dApp) est d'utiliser la technologie comme mécanisme de financement, ce qui est rendu possible grâce au contrat d'entiercement lié à l'offre de jetons de sécurité (STO).

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Les tokens dédiés aux STO seront générés au sein d'une STO factory qui déploiera un contrat ERC20 pour chaque nouvelle tokenisation.

Ce jeton STO utilisera un accès à une liste blanche qui interdira aux destinataires de recevoir des jetons s'ils ne sont pas sur la liste blanche, par exemple s'ils n'ont pas réussi le processus de KYC. Ils ne seront échangeables sur les marchés secondaires que si l'acheteur a réussi le processus de KYC et si l'émetteur a accepté la demande.

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Il est d'une importance capitale que l'émetteur des jetons de sécurité contrôle l'ensemble du flux des jetons de sécurité du marché primaire au marché secondaire, comprenant et acceptant quels utilisateurs peuvent acquérir des jetons de sécurité.

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Cela garantit la conformité à la législation applicable en matière de réglementation et de lutte contre le blanchiment d'argent (AML). Par conséquent, les promoteurs ou émetteurs de jetons de sécurité seront toujours responsables de la liste blanche des investisseurs.

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Les jetons STO seront acquis via un contrat d'entiercement spécifique à chaque tokenisation. Le contrat d'entiercement est un contrat sécurisé où le capital de l'investisseur est stocké et protégé par le contrat intelligent. Le contrat intelligent est entièrement autonome, indépendant et auto-régulé. Le contrat d'entiercement ne libère les fonds au promoteur de l'offre de jetons de sécurité (STO) que lorsque certains jalons ont été atteints :

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Le soft cap : le soft cap est le premier jalon de toute offre de jetons de sécurité (STO) et correspond au montant minimum nécessaire pour que la STO puisse se poursuivre. Ce montant sera inclus dans le livre blanc de la STO et les investisseurs le connaîtront à l'avance. Lorsque le soft cap est atteint, le compte d'entiercement libère automatiquement les fonds au promoteur de la STO et les investisseurs reçoivent leurs jetons. Tout bénéfice économique provenant des jetons commencera à s'accumuler à partir du moment où le soft cap est atteint. Si le soft cap n'est pas atteint dans les délais fixés par le livre blanc, le compte d'entiercement annulera automatiquement la STO et restituera les fonds existants aux investisseurs concernés.
Le hard cap : le hard cap est le dernier jalon et représente le montant total maximal de fonds que le promoteur de la STO prévoit de lever. Une fois que le hard cap est atteint, aucun jeton supplémentaire ne sera disponible dans l'émission primaire et la collecte de fonds sera considérée comme entièrement terminée. Le compte d'entiercement libérera le capital restant au promoteur de la STO et les investisseurs recevront leurs jetons correspondants.
Étapes intermédiaires : le promoteur de la STO pourrait inclure une ou plusieurs étapes intermédiaires entre le soft et le hard cap pour sa collecte de fonds. Ces étapes devraient être définies dans le livre blanc de la STO et fonctionneraient comme des jalons.

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Les émetteurs pourront faire appel à la STO factory pour déployer une nouvelle STO en utilisant des jetons d'utilité BKN et de l'ETH pour la transaction. Une fois sur liste blanche, les investisseurs pourront acheter les jetons STO correspondants dans n'importe quelle crypto-monnaie pour un prix de vente fixe STO.

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Chaque fois qu'un investisseur participe à une offre de jetons de sécurité (STO), le capital sera stocké dans un compte d'entiercement.

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La première émission des jetons de sécurité aura lieu une fois que le soft cap aura été atteint. L'émetteur des jetons décidera avant l'émission des tranches de jetons entre le soft cap et le hard cap.

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En tant que mécanisme de sécurité, il est important d'établir que si le soft cap d'une Offre de jetons de sécurité n'est pas atteint d'ici la date limite préétablie, le capital déjà déposé sur le compte d'entiercement sera remboursé aux investisseurs.

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Dès que le soft cap est atteint et que la première tranche de jetons est libérée, ces jetons commenceront à générer des revenus sous forme d'intérêts ou de dividendes, et l'émetteur sera légalement tenu de respecter les obligations envers les investisseurs.

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Les paiements en provenance de l'émetteur vers les investisseurs seront déposés dans le contrat d'entiercement par l'émetteur dans n'importe quelle cryptomonnaie et seront versés aux investisseurs par le même contrat d'entiercement.

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En ce qui concerne la sécurité de l'usine STO, des clones seront déployés via un modèle de proxy minimal et l'ensemble du protocole sera évolutif grâce à un modèle UUPS (Upgradeable Proxy Pattern).

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Construction de l'écosystème des experts

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La plus grande différence entre les jetons d'utilité et les jetons de sécurité réside dans les limites réglementaires qui les régissent. Les jetons de sécurité sont hautement réglementés et surveillés par des entités nationales dans le monde entier. Cependant, le niveau de réglementation et de surveillance varie d'un pays à l'autre.

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Dans certains cas, il peut y avoir des similitudes au niveau légal, principalement parce que la plupart des réglementations liées à la sécurité se ressemblent, mais il y a toujours des différences. Nous pouvons distinguer la position des pays en ce qui concerne les offres de jetons de sécurité en trois catégories principales : i) les pays qui les acceptent et les ont réglementés, ii) les pays qui n'ont pas encore exprimé leur opinion sur la conformité, et iii) certains autres pays qui les ont interdits. Les deux premières catégories sont les plus répandues et un nombre croissant de pays reconnaissent le potentiel des jetons de sécurité, et fournissent donc un chemin réglementaire pour leur existence et leur adoption. Dans tous les cas, en raison des contraintes possibles qui peuvent exister au niveau local, Brickken a décidé d'introduire la figure des experts.

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Dans notre expérience au cours des deux dernières années, nous avons constaté que ceux qui entrent dans ce monde de jetons de sécurité sont le plus souvent des pionniers en appliquant cette technologie à leur propre domaine, et c'est pourquoi ils ont besoin de l'aide d'un expert pour pouvoir choisir la meilleure structure pour leur cas particulier. Il est toujours logique de tokeniser un actif producteur de valeur, mais il faut savoir comment le faire de manière efficace et conforme à la loi.

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C'est pourquoi nous offrons la possibilité de contracter des experts professionnels de différentes catégories qui peuvent guider "l'émetteur" tout au long du processus de tokenisation, en soutien à notre protocole décentralisé, qui permet à quiconque d'utiliser notre technologie pour émettre ses propres tokens de sécurité. L'objectif de Brickken est d'offrir la meilleure et la plus complète expérience à ses utilisateurs de protocole, ce qui nécessite une assistance, en particulier dans le domaine juridique, au niveau local. Il est important que tout projet souhaitant être tokenisé respecte les lois locales dans la juridiction d'émission, et pour cette conformité, les meilleurs experts du marché doivent être disponibles. Les experts passent par l'Académie de Brickken pour avoir une chance d'entrer dans le processus de sélection. Une fois leur éligibilité vérifiée, ils font partie de l'écosystème des Experts Brickken et peuvent commencer à fournir leurs services via l'application décentralisée, ce qui leur permet de générer un nouveau point de vente unique pour se distancer de possibles concurrents.

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En général, un STO est divisé en cinq phases différentes : la structure, la législation, la tokenisation, la distribution et les relations avec les investisseurs. Pour cette raison, les experts de Brickken fourniront une assistance dans chacune de ces phases afin de garantir le succès de chaque tokenisation.

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L'économie de l'écosystème des experts fonctionne selon les lois de l'offre et de la demande. Les émetteurs auront une totale liberté pour sélectionner leurs propres experts. En raison de la nature décentralisée de Brickken et de son engagement total en faveur de la transparence, chaque expert sera lié à tous les projets pour lesquels il a été engagé, afin de mettre en valeur son expérience et sa qualité. Plus l'expert acquiert d'expérience, plus il montera dans l'écosystème et obtiendra des conditions plus favorables, car son expérience est mesurée par le nombre de projets dans lesquels l'expert a participé via la dApp.

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Niveaux

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Une fois qu'un émetteur décide de contracter un expert, il devra effectuer le paiement, qui sera retenu sur la plateforme jusqu'à ce que le client et l'expert confirment la fin de la collaboration. À ce stade, le protocole déduit directement la commission du paiement de l'expert (en fonction de leur niveau), transférant le reste de la somme à celui-ci. Cela réduit tous les risques que les experts ne parviennent pas à accomplir les tâches pour lesquelles ils ont été embauchés et permet aux deux parties de maintenir en tout temps un comportement légitime pour atteindre le résultat commun.

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À l'avenir, une autre dynamique importante au sein de l'écosystème d'experts sera le "staking". Le "staking" de BKN aidera l'expert à bénéficier d'avantages supplémentaires tels que figurer parmi les favoris de la plateforme, avoir un classement plus élevé dans la zone de recherche, ou être un match suggéré lorsque l'émetteur engage un expert d'une autre catégorie.

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L'écosystème d'experts est un élément clé de l'application décentralisée de Brickken, car il peut aider à réussir les tokenisations en augmentant le niveau de soutien. De plus, les experts peuvent également aider les DAO à se conformer à la réglementation en enveloppant leurs projets dans une entité juridique qui leur permet d'opérer en fonction de la juridiction d'où ils sont créés et d'utiliser l'application dApp de Brickken pour se gérer. Cet écosystème établira la fiabilité du protocole et favorisera un réseau de professionnels spécialisés dans la tokenisation, ce qui renforcera la vision de Brickken de permettre au monde de se tokeniser lui-même.

Token Suite

Gestion de la table de capitalisation

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La table de capitalisation, souvent appelée « cap table », présente une ventilation de la propriété de chaque entreprise par actionnaire. Elle permet de visualiser facilement qui possède quoi, et aide les fondateurs et les investisseurs à comprendre la structure du capital de l'entreprise.

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Traditionnellement, la table de capitalisation est un document juridique décrivant la structure de l'équité de l'entreprise. En utilisant la technologie de la blockchain, étant donné que l'équité de l'entreprise est représentée par des jetons de sécurité, toutes les transactions sont stockées sur le réseau, ce qui rend encore plus facile la visualisation de la table de capitalisation.

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Brickken utilise les APIs des réseaux blockchain pour accéder automatiquement aux données en temps réel, fournissant ainsi à ses utilisateurs des visualisations de table de capitalisation, ce qui simplifie et accélère la documentation de la table de capitalisation pour les entreprises.

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Gérez votre tableau de capitalisation onchain

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Dans une entreprise tokenisée, chaque détenteur de jeton est un actionnaire. Étant donné que des transactions de marché secondaire peuvent se produire, ou de nouvelles émissions de jetons, le tableau de capitalisation peut être en constante évolution. Brickken fournit une visualisation en temps réel du tableau de capitalisation, afin de fournir aux émetteurs les mesures et les informations nécessaires pour gérer une entreprise on-chain, leur permettant de savoir à tout moment qui sont leurs détenteurs de jetons, combien de jetons ils détiennent et quelle est la valorisation de leur participation.

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Surveiller les profils des détenteurs de jetons et les transactions

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En utilisant la dApp de Brickken, les émetteurs peuvent connecter chaque adresse de portefeuille à un profil d'investisseur et surveiller toutes les informations et transactions effectuées par le détenteur de jetons.

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1-Clic pour envoyer des dividendes aux détenteurs de jetons

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La dApp de Brickken permet aux émetteurs d'envoyer les dividendes à tous les détenteurs de jetons en un clic à partir du portefeuille de l'entreprise connecté.

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Application en marque blanche pour les entreprises tokenisées

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Le protocole décentralisé de Brickken comprend des fonctionnalités pour configurer la marque et le contenu d'une dApp personnalisée optimisée qui fournit aux tokeniseurs les outils nécessaires pour vendre des jetons, gérer les offres de jetons et interagir avec leurs détenteurs de jetons.

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Fonctionnalités applicables aux DAOs

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Les fonctionnalités fournies par l'application de Brickken sont applicables aux DAO (Organisations Autonomes Décentralisées), car la solution de gestion intégrée dans l'application est agnostique. À mesure que la vision de la tokenisation a évolué, son approche sur la manière de traiter la verticalité des actifs numériques a également évolué. C'est la raison pour laquelle il a été compris depuis le début que l'application devrait couvrir différents scénarios et aider à combler les différentes réalités qui coexistent désormais dans un environnement on-chain.

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Tokenisation

Tout actif ou entreprise peut être décomposé en fractions sous forme de jetons, ayant des droits et des valeurs égaux, qui peuvent être achetés par n'importe qui, n'importe où et à tout moment.

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Brickken propose une plateforme décentralisée de premier plan, conforme à la réglementation, pour effectuer des Offres de jetons de sécurité (STO) et la gestion d'investissement, offrant ainsi une solution sécurisée, transparente et pratique pour lever des fonds grâce à la tokenisation.

Architecture

L'architecture de la dApp de Brickken est modulaire, basée sur des microservices qui se connectent les uns aux autres pour faciliter l'utilisation, la mise à niveau et la maintenance du protocole.

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‍FRONT-END:

Le front-end modulaire de l'architecture de Brickken se compose de micro-front-ends qui rendent les composants pour un ensemble de routes spécifiques. Il est plus performant que les monolithes front-end. Le front-end intégrera MetaMask et un service API. L'intégration de MetaMask est requise pour permettre aux utilisateurs d'interagir directement avec la blockchain et les contrats de protocole, tandis que le service API gérera la gestion KYC, les connexions d'utilisateurs, les enregistrements et les opérations générales. L'utilisateur dispose de différentes vues : il a d'abord un assistant de contrat intelligent où l'utilisateur émetteur peut déployer des jetons de sécurité ; une fois que le jeton de l'entreprise est déployé et que le contrat intelligent est créé, il/elle pourra accéder au tableau de bord où l'entreprise peut être gérée on-chain, créer des pools, des STOs, personnaliser la plateforme de lancement pour les STOs, passer en revue les analyses autour des offres, entre autres.
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BACK-END:

Le back-end sera constitué d'un ensemble de fonctions Lambda qui servent l'application de tableau de bord, mais qui exposent également le service de tokenisation sans avoir besoin d'un tableau de bord. Pour cela, les transactions qui sont envoyées via une intégration API utiliseront Infura plutôt que MetaMask pour envoyer les transactions à la blockchain.
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KYC SERVICE:

The KYC service solution will connect to our existing Lambdas system. Acceptance and rejection of requests can be executed with the API or through the dashboard.
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DATABASE:

La base de données stockera des informations utiles pour les fonctionnalités que Brickken propose de construire (les utilisateurs qui peuvent enregistrer leurs e-mails, les métadonnées, les transactions, etc.).
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SMART CONTRACTS:

Les contrats intelligents seront composés d'un contrat ERC20 pour le jeton BKN, ainsi que d'un contrat intelligent qui servira de fabrique pour deux autres contrats intelligents.
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Le contrat d'entiercement est là où les investisseurs déposent de l'argent jusqu'à ce que l'offre de jetons de sécurité (STO) soit finalisée.
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Le contrat ERC20 token représentera des jetons spécifiques à l'offre de tokens de sécurité (STO). Le contrat d'entiercement sera également celui que les émetteurs utiliseront pour déposer les dividendes/intérêts qui serviront de revenus (rendement) pour les investisseurs.

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Défis supplémentaires

Atteindre une scalabilité et des coûts bas dans les réseaux blockchain publics.

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Les solutions existantes doivent faire face au manque de scalabilité et aux coûts associés aux réseaux de blockchain publique tels que l'Ethereum mainnet. Pour cette raison, la solution adoptée dans de nombreux cas est d'utiliser une blockchain privée, renonçant ainsi à la décentralisation comme objectif.

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La décentralisation est un principe fondamental qui régit l'existence de Brickken, étant donné les avancées en termes de solutions de scalabilité et de coûts, nous sommes à l'aise pour construire sur la mainnet d'Ethereum.

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Pour surmonter ce défi, une solution est proposée basée sur le flux suivant :

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Pour surmonter ce défi, une solution est proposée basée sur le flux suivant :L'émetteur achètera des BKN à partir d'un pool Uniswap que Brickken créera pendant la vente publique du jeton d'utilité BKN.
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Une fois que l'émetteur reçoit des jetons d'utilité BKN, il peut initier une tokenisation en spécifiant l'actif à tokeniser ainsi que les termes et conditions de la tokenisation (but, lieu d'émission, termes financiers, tokenomie, délais, etc.).
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Le résultat de ce processus sera deux contrats intelligents : un token STO et un contrat d'entiercement. Les BKN utilisés seront empilés dans le contrat d'entiercement pendant que l'ICO est en cours.
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L'émetteur doit établir ce qui est le hard cap et le soft cap, mais aussi quand l'ICO commence et quand elle se termine.
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Les investisseurs pourront investir dans des STO avec n'importe quelle cryptomonnaie. L'argent des investisseurs sera automatiquement converti en stablecoin USDC. Cela évite les fortes fluctuations de valeur dans la courte période qui sépare les dépôts de la finalisation de l'ICO.
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Si l'entiercement atteint le soft ou le hard-cap, la tokenisation sera considérée comme réussie. L'entiercement libérera le capital à l'émetteur et les tokens de sécurité aux investisseurs. Dans une ICO réussie, l'émetteur pourra retirer la participation, mais s'il décide de la conserver, il gagnera des récompenses sur les paiements de dividendes réussis. En même temps, les mauvais émetteurs peuvent voir leurs participations réduites s'ils ne respectent pas les paiements de dividendes.

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Les investisseurs accumuleront des intérêts et/ou des dividendes sur leurs jetons de sécurité acquis, ensuite, selon les termes et conditions de l'offre de sécurité, l'émetteur doit déposer les intérêts ou dividendes accumulés dans le contrat d'entiercement. Cet objectif sera atteint grâce au flux suivant :

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a diagram of a group of people connected to each other

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Approche technique de la mise en œuvre de la KYC

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Le prochain défi technologique est lié aux aspects juridiques. Pour qu'un utilisateur puisse investir dans une tokenisation d'actifs, il est obligatoire de réussir un processus KYC. La blockchain de Brickken respectera les normes mondiales de protection des données et les législations applicables, et ne pourra donc pas traiter les données personnelles des utilisateurs requises pour les processus KYC sur la chaîne.

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Par conséquent, Brickken proposera une solution hybride où les processus KYC seront effectués hors chaîne (en dehors du réseau blockchain) ; les utilisateurs seront enregistrés manuellement dans une liste blanche dans les contrats intelligents du protocole. Ainsi, aucune donnée personnelle de l'utilisateur n'est stockée dans la blockchain, mais son inscription déclenchera la mise sur liste blanche et passera par la blockchain en utilisant des contrats intelligents pour accepter les utilisateurs qui ont réussi leur KYC précédemment.

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Pour surmonter ce défi, une solution basée sur le flux suivant est proposée :

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a diagram of a network with different types of people

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Les émetteurs / promoteurs envoient leurs demandes de KYC à Brickken. Brickken disposera d'une liste blanche / noire pour résoudre automatiquement les demandes. Une fois résolu, l'émetteur peut désormais utiliser la plateforme.
L'émetteur est maintenant validé et peut commencer à accepter ou rejeter les demandes des investisseurs.
Un investisseur inconnu envoie une demande de KYC pour participer à une STO. La demande est acceptée / rejetée par l'émetteur de cette STO spécifique. Une transaction est envoyée à la blockchain pour inscrire l'investisseur accepté à recevoir les jetons STO.
L'investisseur est maintenant un utilisateur validé.
L'investisseur souhaite maintenant transférer le jeton STO à un acheteur inconnu.
L'acheteur inconnu soumet une demande de KYC au même émetteur. L'acheteur inconnu voit sa demande de KYC acceptée et est maintenant sur liste blanche pour recevoir le jeton STO.
L'acheteur validé reçoit les jetons STO.

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Brickken a une architecture d'application décentralisée (dApp) modulaire basée sur des microservices qui se connectent les uns aux autres pour faciliter l'utilisation, la mise à niveau et la maintenance du protocole.

L'application décentralisée et le BKN

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Le carburant

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BKN, le jeton utilitaire de Brickken, alimente toutes les transactions effectuées en utilisant le protocole décentralisé de Brickken: le paiement des frais d'émission du protocole, l'un des modes de paiement pour investir dans les offres de jetons, et le mode de paiement pour liquider tout service fourni par un expert de l'écosystème de Brickken.
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Le moteur

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Un protocole décentralisé capable de tokeniser les actions des entreprises et de fournir à celles qui migrent vers web3 des outils faciles à utiliser pour émettre des tokens de sécurité/actions, lancer et gérer des offres de tokens pour collecter des fonds, et gérer la table de capitalisation et les relations avec les investisseurs. Le tout conforme, transparent et traçable sur le réseau Ethereum. De plus, le protocole décentralisé fournit aux Organisations Autonomes Décentralisées (DAO) et aux entreprises tokenisées adoptant le modèle des fonctionnalités de gouvernance conformes pour gérer les propositions de vote on-chain.

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L'écosystème

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Le protocole décentralisé de Brickken crée un écosystème on-chain de Tokenizers (entreprises qui tokenisent des actions/actifs), d'Investisseurs (particuliers/institutionnels) et d'Experts (individus/entités) formés et certifiés par l'Académie Brickken pour aider les Tokenizers à réussir dans leur tokenisation.

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La Vision

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La vision de Brickken est de devenir l'infrastructure pour les entreprises qui souhaitent tokeniser leur capital et migrer vers un environnement Web3, et de créer l'écosystème où différents agents économiques coexistent autour du jeton BKN.

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Application Décentralisée

Le Processus de Tokenisation

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Afin que les émetteurs puissent initier un processus, accéder à l'usine STO et utiliser l'application décentralisée, l'utilisateur devra régler une quantité fixe de jetons d'utilité BKN dans le protocole. Pour lancer un processus STO, il sera nécessaire d'acheter et de déposer 5 000 $ en BKN dans le compte d'entiercement. De plus, les émetteurs de STO devront déposer un pourcentage spécifique des fonds levés en guise de garantie pour évaluer la valeur du BKN dans leur écosystème.

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Il est important de préciser que les investisseurs en jetons de sécurité n'ont pas besoin de posséder des BKN pour interagir avec l'application décentralisée ou pour pouvoir investir. Des mécanismes d'incitation peuvent être créés pour lier davantage le jeton utilitaire BKN avec l'offre de jetons de sécurité émise.

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Monétisation

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Brickken va monétiser l'application décentralisée par deux voies : i) Business to Business (B2B) et ii) Business to Consumer (B2C).

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B2B – Emetteurs

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La monétisation de Brickken auprès des émetteurs dans un modèle B2B provient de :

Frais de tokenisation : ils consistent en un paiement unique effectué par l'émetteur qui souhaite apporter la société sur la chaîne, ce serait un montant fixe de 5000 $, ce paiement doit être effectué en BKN au prix actuel du marché. Ces frais seront automatiquement transférés à une adresse Ethereum de Brickken chaque fois qu'une tokenisation est lancée par le protocole.
Frais de réussite : ils consistent en des frais de réussite uniques de [3,00 %] qui sont facturés exclusivement si le soft cap de l'ICO est atteint, et calculés sur le montant total collecté après cela. Ces frais seront automatiquement transférés à l'adresse Ethereum de Brickken chaque fois que les fonds déposés dans le contrat de séquestre sont distribués à l'émetteur.
Frais d'experts : ils consistent en des frais de mise en correspondance uniques que le séquestre géré par le contrat intelligent déduirait des honoraires d'expert pour fournir les services requis par l'émetteur, ce montant changerait en fonction du nombre de services fournis par l'expert.

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B2C – Investisseurs

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La monétisation de Brickken provenant des investisseurs dans un modèle B2C provient des transactions dans lesquelles les investisseurs s'engagent sur les marchés secondaires. Il est important de souligner que les investisseurs qui achètent des jetons de sécurité lors de leur émission ne doivent payer aucuns frais à Brickken.

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Frais de transaction : à chaque fois qu'un investisseur dans un STO vend ses jetons de sécurité à un tiers, à l'intérieur de la plateforme Brickken, de manière pair-à-pair, ou dans une application centralisée ou décentralisée tierce, Brickken obtiendra une commission fixe de [0,2 %] par transaction. À l'avenir, Brickken pourra ajouter des incitations telles que des frais de réduction et des paliers basés sur le volume ; Brickken ne facturera pas plus de [0,2 %] pour les transactions secondaires.
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Frais de passerelle Fiat : chaque fois qu'un investisseur achète de la cryptomonnaie en utilisant notre passerelle Fiat à l'intérieur de la plateforme, Brickken percevra une commission de 1,5 % du montant par transaction.

Token Economy

Distribution initiale de jetons

La distribution initiale de jetons aura une limite de [150 000 000] BKN.
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De ce montant, le pool de liquidité qui sera créé sera constitué de 12 000 000 (8 %) déposés par tranches de 3 000 000 (2 %) dans le pool Uniswap pour assurer la stabilité du jeton ; le pool sera financé avec USDC. USDC est un stablecoin et il proviendra d'un coffre-fort de liquidité créé à partir de la valeur générée par le protocole de son modèle économique.
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Le prix d'ouverture initial sera déterminé par la relation entre les BKN provenant des frais de tokenisation et le montant d'argent collecté par toutes les entreprises intégrées dans le protocole. Cela implique que le ratio de prix sera déterminé par la valeur ajoutée que le protocole apporte à l'écosystème au moment du dépôt de chaque tranche de 3 000 000 BKN jusqu'à la clôture des 12 000 000 BKN.
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Uniswap est un protocole de liquidité automatisé alimenté par une formule de produit constant et implémenté dans un système de contrats intelligents non modifiables sur la blockchain Ethereum. Cela élimine le besoin d'intermédiaires de confiance, en priorisant la décentralisation, la résistance à la censure et la sécurité. Uniswap est un logiciel open-source sous licence GPL.
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Après le financement du pool de liquidité, un pourcentage de la réserve de liquidité serait utilisé pour financer des propositions sur le Brickken DAO, ajoutant ainsi davantage de parties prenantes à l'équation et permettant au protocole de croître de manière décentralisée.
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Social et DAO
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La tokenisation va changer le monde tel que nous le connaissons. L'une des principales considérations des STOs est de permettre à des particuliers et des entreprises plus petits et moins fortunés d'accéder aux marchés financiers de manière moins restreinte. Par exemple, certains pays sous-développés peuvent manquer d'infrastructures financières adéquates pour accéder au financement, ou des pays avec des gouvernements douteux peuvent souffrir de corruption ou d'autres risques liés à l'État-nation qui peuvent amener les investisseurs à rejeter les propositions d'investissement de ces pays.
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Afin de permettre aux particuliers et aux entreprises d'avoir le même accès aux marchés de capitaux que les pays plus développés, Brickken envisage d'allouer une partie de ses profits pour permettre aux petites entreprises et particuliers d'obtenir une réduction sur le coût de la tokenisation.
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Comme mentionné précédemment, Brickken a l'intention de développer un DAO. Le but du DAO sera de donner aux membres de la communauté des pouvoirs décisionnels sur les mises à niveau du protocole. Par exemple, pour inciter à l'allocation de fonds sociaux pour financer des STO qui sont régies par des paramètres ESG, la gouvernance générale et les mises à niveau du protocole. L'objectif est d'être aussi décentralisé que possible avec un accent majeur sur l'implication de la communauté, qui sera cruciale pour le succès du projet.
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Incentiver l'autosuffisance de l'écosystème en utilisant le BKN comme véhicule d'investissement.
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Le but de Brickken est de concevoir et de développer un écosystème STO autonome et autorégulé. Nous reconnaissons que certaines limites peuvent découler d'une décentralisation totale. Entre autres, il est possible que certains émetteurs d'offres STO cherchent intentionnellement à abuser de l'écosystème lui-même. Une telle décentralisation rend difficile le contrôle de qui peut ou ne peut pas accéder à l'écosystème. Par conséquent, Brickken développera un système intégré qui effectuera certaines actions automatiquement et de manière autonome pour protéger les intérêts des investisseurs. Les STOs auront un mécanisme de garantie selon lequel les BKN reçus par les émetteurs effectuant une tokenisation à partir des investisseurs seront déposés dans un compte d'entiercement prenant la forme d'une mise. Le compte d'entiercement va générer ou réduire les récompenses qui seront ajoutées ou retirées au solde de BKN en fonction du montant de BKN reçu et du comportement de l'émetteur.
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La STO factory intégrera un système de récompense/sanction grâce auquel les bons acteurs recevront des stakings sous forme de BKN qui pourront être vendus ou utilisés pour déployer des STO ou des services supplémentaires payables en BKN. En revanche, les mauvais acteurs seront pénalisés, leurs dépôts de BKN seront réduits et ils seront inclus dans une liste noire.
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Total Supply

150,000,000 BKN

Current Stage

Public Round 1

Current Price

$ 0.11 USD

Next Stage

Public Round 2

Next Stage Price

$ 0.13 USD

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Community Sale

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La vente communautaire de jetons sera vendue avec une remise. Nous appliquerons une remise de 50% sur le prix préétabli du jeton d'utilité BKN (0,16 $ USD). La vente communautaire commencera le 1er septembre 2021 à 12h00 (UTC +0) et se terminera le 31 mars 2022 à 12h00 (UTC +0) sous réserve des conditions du marché. La distribution initiale des jetons BKN émis pour la période de vente communautaire est de 25 000 000 de jetons BKN.

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La vente communautaire et la cagnotte serviront à financer les opérations de Brickken, son développement et les mises à jour de l'application décentralisée (dApp). Cela inclut l'acquisition de talents, le développement de contrats, l'expansion des activités commerciales, le budget de formation et de développement. De plus, les fonds seront également consacrés à l'expansion de la notoriété de la marque Brickken, afin de devenir l'application décentralisée la plus populaire au monde pour les services de tokenisation STO. Cela inclut toutes les activités de marketing connexes, y compris les relations publiques, les achats médias, la couverture linguistique, la promotion et l'éducation. Enfin, un pourcentage des fonds sera conservé en tant que réserves de trésorerie pour couvrir les imprévus.

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Les investisseurs peuvent manifester leur intérêt en envoyant un e-mail à ico@brickken.com. L'allocation des jetons se fera sur la base du premier arrivé, premier servi, une fois que le SAFT correspondant aura été signé.

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Les acheteurs de jetons de la vente communautaire recevront des BKN enveloppés (wBKN), en parité avec les jetons achetés (1 wBKN : 1 BKN). Les acheteurs pourront commencer à échanger leurs jetons enveloppés contre des BKN sur la plateforme fournie par Brickken un an après la cotation sur une bourse. Brickken fournira des incitations supplémentaires aux acheteurs de cette vente, qui seront distribuées à partir de l'Allocation des Incitations Communautaires pour promouvoir la détention et éviter une chute lorsque l'échange pourra avoir lieu.

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Une fois que les acheteurs de jetons de vente communautaire ont échangé leurs wBKN contre BKN, ils peuvent commencer à liquider leurs positions.

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Brickken vise à démontrer son engagement envers le succès du projet et demande aux investisseurs de la communauté de faire de même.

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Community staking

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Ce mécanisme est mis en place pour protéger la valeur des jetons, pour ajouter plus de valeur aux premiers membres de la communauté et pour atténuer le potentiel de fortes fluctuations du prix des jetons pendant les premières étapes de la vente publique.

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Les détenteurs de wBKN n'auront qu'une seule occasion de miser leurs jetons. Une fois déposés, ils seront convertis en BKN pour démarrer le processus de mise et les wBKN seront détruits.

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Période

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Les avantages de l'empilage de wBKN seront offerts sous condition de coffre-fort ou de verrouillage, avec trois périodes de fermeture:La première option "A" de 12 mois (libérée en janvier 2024).La deuxième option "B" de 18 mois (libérée en juin 2025).La troisième option "C" de 24 mois (libérée en janvier 2025).

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Rendements

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Pour le premier terme disponible (12 mois), le montant à distribuer sera de 600 000 BKN, réparti entre la quantité de wKBN investie, avec un montant maximum cumulable de 6 millions. Pour la deuxième option (18 mois), le montant à distribuer sera de 1 000 000 BKN, réparti entre la quantité de wKBN investie, avec un montant maximum cumulable de 8 millions. Pour la troisième option (24 mois), le montant à distribuer sera de 1 400 000 BKN, réparti entre la quantité de wKBN investie, avec un montant maximum cumulable de 11 millions. Les contrats intelligents seront disponibles à partir de janvier 2023. La performance de chacune des options sera répartie entre les participants qui ont déposé du wBKN, de sorte que le montant obtenu sera le résultat du dépôt de wBKN/le montant total de BKN sur l'option de mise en jeu sélectionnée, et diminuera progressivement à mesure que plus de wBKN rejoindront cette option jusqu'à ce qu'elle ait atteint le montant maximum de wBKN autorisé dans le pool de mise en jeu.

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Strategic Sale

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Il y aura une allocation de 25 000 000 BKN offerte uniquement aux investisseurs institutionnels, axée sur la recherche du meilleur savoir-faire corporatif possible et pour étendre le réseau de Brickken avec des bourses centralisées (CEX), des teneurs de marché (MM), des leaders d'opinion clés (KOL), entre autres. Brickken cherchera des partenaires stratégiques qui peuvent aider à positionner l'entreprise dans une position de choix. Chaque BKN sera vendu à 0,10 USD.

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Public Sale 1 and 2

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La première vente publique ("1ère vente publique") débutera en mars 2023 et allouera un total de 6 000 000 BKN au prix de 0,11 USD représentant une remise de 31,25% pour les investisseurs qui souhaitent y participer. La période de blocage de la 1ère vente publique durera 18 mois après la date de cotation du BKN. La structure de distribution consistera en un égouttement linéaire par lequel 0,185% des jetons achetés seront libérés chaque jour jusqu'à ce que les jetons acquis soient entièrement libérés (environ 540 jours). La deuxième vente publique (la "2ème vente publique") commencera après celle-ci. Elle aura une allocation de 6 000 000 BKN au prix de 0,13 USD représentant une remise de 18,75% pour les investisseurs qui souhaitent y participer. La période de blocage de la 2ème vente publique durera 12 mois après la date de cotation du BKN. La structure de distribution consistera en 20% le jour de TGE, puis un vesting linéaire commençant au deuxième mois par lequel 0,242% des jetons achetés seront libérés chaque jour jusqu'à ce que les jetons acquis soient entièrement libérés (environ 330 jours).

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Vesting programme of the Brickken team

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En ligne avec ce qui précède, l'équipe de Brickken versera ses tokens par étapes. L'horaire de versement sera linéaire dans le temps et durera 5 ans et 10 mois à partir du 1er septembre 2021 pour les actionnaires (égal à 90% des 16,67% des tokens alloués à l'équipe) et 1 an à partir du 1er septembre 2021 pour les employés (égal aux 10% restants des 16,17%).

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Community incentives

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Ce pool a été créé pour générer des récompenses et des incitations pour tous les investisseurs utilisant le protocole de Brickken, pour participer au processus de prise de décision et pour générer un écosystème d'investissement sain. Toutes ces incitations seraient continuellement ajustées pour favoriser la croissance de l'écosystème de Brickken.

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Treasury

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Brickken a alloué 28,33% de l'offre initiale comme trésorerie, qui sera utilisée pour financer : les primes, les hackathons, les récompenses de mise à niveau de protocole, la création et le financement de DAO, les incitations de l'écosystème. Ces jetons peuvent être vendus lors d'une vente privée ou publique uniquement dans la piscine Uniswap après le lancement de BKN.

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Advisors

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Tous les conseillers de Brickken sont soumis au même accord. Les conseillers recevront des wBKN à partir du 1er septembre 2021, jusqu'au jour du lancement et avant. Les conseillers peuvent commencer à utiliser leurs wBKN pour investir dans des émissions STO sur le Dapp ou attendre que leur mécanisme de verrouillage soit terminé. La période de blocage de la répartition pour les conseillers sera de 12 mois après que le BKN soit coté. La distribution sera linéaire au cours des 6 prochains mois, libérant 0,550% des jetons achetés par jour jusqu'à ce que tous les jetons fournis aient été distribués.