Guia definitivo sobre como preparar seu RWA: o que você precisa pensar antes de lançar seu token
Uma oferta de token é usada no mercado de criptomoedas para arrecadar fundos por meio da emissão de tokens de segurança. Ao contrário das ofertas iniciais de moedas (ICOs), que oferecem moedas ou tokens aos investidores, os RWAs envolvem a emissão de tokens que representam propriedade ou direitos financeiros sobre um ativo ou empresa externa.
Os ativos digitais ganharam importância no mercado de criptomoedas devido ao seu potencial para tokenizar ativos do mundo real. Brickken facilita esse processo, fornecendo tudo que você precisa desde o pré-estágio de lançamento até os ajustes pós-lançamento.
Um lançamento pode ser dividido livremente em três estágios.
- Pré-lançamento
- Lançamento de token
- Pós-lançamento
Preparar-se para um RWA antes de seu lançamento é crucial por vários motivos. Em primeiro lugar, o cumprimento dos regulamentos de investimento e dos requisitos legais é essencial para garantir um processo de angariação de fundos tranquilo e legal. Os RWAs envolvem frequentemente a adesão a leis de valores mobiliários e quadros regulamentares, tornando necessário navegar nestas complexidades.
Em segundo lugar, a concepção cuidadosa de tokens de títulos pode contribuir para o sucesso dos esforços de angariação de capital. Fatores como a atribuição de direitos de voto aos tokens aumentaram as probabilidades de sucesso nos ativos digitais. Por último, a execução profissional da oferta pode promover a conscientização geral sobre os benefícios de um mercado de RWA bem desenvolvido.
Aqui, nos concentraremos no que você precisa prestar atenção antes do lançamento, para que possa ter a maior possibilidade de seu token ser um sucesso.
Memorando de colocação privada & White Paper
No contexto dos métodos de captação de recursos, os RWAs utilizam white papers para apresentar seus projetos a potenciais investidores. No entanto, existem diferenças notáveis entre os livros brancos para ICOs e RWAs.
Os livros brancos para RWAs centram-se em ofertas de valores mobiliários e na conformidade com estruturas regulatórias relevantes. Esses white papers fornecem informações detalhadas sobre os ativos ou direitos subjacentes associados aos tokens de segurança. Abrangem aspectos como a estrutura jurídica, direitos de propriedade, distribuição de dividendos, mecanismos de governação e medidas de conformidade regulamentar. Os white papers de RWA geralmente enfatizam a transparência, a conformidade regulatória e a proteção do investidor para inspirar confiança em potenciais investidores.
Componentes de um white paper abrangente
- Resumo executivo: uma visão geral concisa do projeto, seus objetivos e a oportunidade de investimento que ele apresenta.
- Visão geral da empresa: informações detalhadas sobre a empresa emissora, incluindo sua histórico, estrutura jurídica e pessoal-chave.
- Tese de investimento: uma explicação clara da proposta de valor do projeto, análise de mercado, vantagens competitivas e potencial de crescimento.
- Descrição do token: detalhes abrangentes sobre o token de segurança oferecido, incluindo seus direitos, casos de uso e quaisquer benefícios associados.
- Informações financeiras: auditadas ou demonstrações financeiras revisadas, incluindo balanços, demonstrações de resultados e demonstrações de fluxo de caixa. Esta seção também deve cobrir as projeções e premissas financeiras do projeto.
- Legal & Conformidade regulatória: Uma análise completa da estrutura legal e regulatória que rege o ativo digital, incluindo conformidade com leis de valores mobiliários, regulamentações contra lavagem de dinheiro (AML) e requisitos de conhecimento do seu cliente (KYC).
- Fatores de risco: Identificação e divulgação de riscos potenciais associados ao projeto, incluindo riscos de mercado, riscos regulatórios, riscos operacionais e riscos tecnológicos.
- Oferta Termos: detalhes sobre a oferta em si, como o número de tokens oferecidos, preços, períodos de restrição, cronogramas de aquisição de direitos e quaisquer descontos ou bônus associados.
- Uso dos recursos: um detalhamento de como os fundos arrecadados serão alocados, destacando as principais despesas e investimentos.
- Equipe e equipe. Consultores: informações sobre os membros da equipe do projeto, seus antecedentes, experiência relevante e quaisquer consultores notáveis que apoiam o projeto.
- Roteiro: um cronograma descrevendo os principais marcos do projeto, estágios de desenvolvimento e resultados esperados.
- Apêndices: materiais de apoio adicionais, como pareceres jurídicos, acordos de compra de tokens e quaisquer licenças relevantes ou autorizações.
Confira o Brickken White Paper como referência, se desejar.
Tokenomics & Modelo Financeiro
Tokenomics refere-se ao design econômico e à mecânica de um token dentro de um ecossistema baseado em blockchain. Envolve vários fatores, incluindo fornecimento de tokens, distribuição, utilidade, governança e incentivos.
Um modelo tokenomics bem projetado é crucial para um RWA, pois fornece clareza sobre como o token de segurança funcionará dentro do ecossistema do projeto. Ajuda a alinhar os interesses dos investidores, partes interessadas e detentores de tokens, ao mesmo tempo que garante que a proposta de valor e a utilidade do token sejam bem definidas. Um modelo de tokenomics profissional considera fatores como mecanismos de emissão de tokens, cronogramas de aquisição de direitos, distribuição de tokens, governança de tokens e mecanismos de valorização de valor.
Integração com o lado jurídico do projeto
O modelo de tokenomics deve ser intimamente integrado aos aspectos legais do projeto para garantir a conformidade com as leis e regulamentos aplicáveis. Essa integração ajuda a abordar considerações legais, como leis de valores mobiliários, proteção ao investidor e conformidade regulatória.
Ao trabalhar em estreita colaboração com especialistas jurídicos, a equipe do projeto pode garantir que o modelo tokenomics esteja alinhado com os requisitos legais da jurisdição em que o RWA é conduzido. Isso inclui considerações relacionadas à classificação de títulos, isenções, credenciamento de investidores e conformidade com regulamentos contra lavagem de dinheiro (AML) e conheça seu cliente (KYC).
Além disso, para aumentar a transparência e construir confiança com potenciais investidores, podem ser necessárias auditorias de terceiros do modelo tokenomics e dos aspectos financeiros do projeto. Auditores terceirizados podem avaliar a precisão, confiabilidade e justiça do modelo tokenomics e fornecer uma avaliação independente das projeções financeiras, garantindo que sejam baseadas em suposições razoáveis.
Site
O site do projeto desempenha um papel significativo no ponto de contato inicial para potenciais investidores. Serve como fonte primária de informações e uma porta de entrada para o envolvimento com o projeto e sua equipe. O site deve transmitir de forma eficaz a proposta de valor do projeto, a oportunidade de investimento e detalhes relevantes para capturar o interesse de potenciais investidores.
a) Clara e clara. Conteúdo envolvente: O site deve apresentar informações sobre o projeto, seus objetivos, o problema que pretende resolver e os aspectos únicos que o diferenciam dos concorrentes. O conteúdo deve ser conciso, envolvente e adaptado ao público-alvo.
b) Interface amigável: O site deve ter uma interface de usuário bem projetada e intuitiva que permita fácil navegação e acesso a informações essenciais. Ele deve ser otimizado para diferentes dispositivos e fornecer uma experiência de navegação perfeita.
c) Equipe e equipe. Consultores: O site deve apresentar os membros da equipe do projeto, suas experiências, conhecimentos e quaisquer consultores notáveis associados ao projeto. Isso ajuda a estabelecer credibilidade e inspirar confiança em potenciais investidores.
d) White Paper: O site deve fornecer acesso fácil ao white paper do projeto, ao memorando de colocação privada e a qualquer outra documentação relevante. Esses materiais devem poder ser baixados e facilmente compreensíveis.
e) Contato e contato; Apoio: As informações de contato, incluindo endereços de e-mail e links de mídia social, devem estar prontamente disponíveis para que potenciais investidores possam entrar em contato com dúvidas ou solicitações de informações adicionais. O suporte rápido e profissional pode aumentar a confiança do investidor.
Processo de preparação pré-lançamento do token
Formação da equipe do projeto
Ao formar uma equipe de projeto para um ativo do mundo real (RWA), várias funções e responsabilidades importantes são essenciais para garantir a execução tranquila do ativo digital e o sucesso do projeto. Essas funções principais normalmente incluem:
Gerentes de Projeto
O gerente de projeto supervisiona todo o processo RWA, coordenando atividades, definindo cronogramas e garantindo que o projeto permaneça no caminho certo. Eles são responsáveis pelo planejamento geral do projeto, alocação de recursos, gerenciamento de riscos e comunicação com as partes interessadas.
Especialistas jurídicos e de conformidade
Os profissionais jurídicos e de conformidade desempenham um papel crucial para garantir que o ativo digital esteja em conformidade com os regulamentos de segurança relevantes e outros requisitos legais. Eles avaliam a conformidade do projeto com as leis de valores mobiliários, elaboram os documentos legais necessários, tratam de registros regulatórios e fornecem orientação sobre procedimentos de conformidade e credenciamento de investidores.
Especialistas Financeiros
Especialistas financeiros, como CFOs ou consultores financeiros, contribuem com sua experiência em modelagem financeira, orçamento e avaliação. Eles ajudam a determinar a viabilidade financeira do projeto, estruturam a oferta e fornecem insights sobre as expectativas dos investidores.
Especialistas em tecnologia
Especialistas em tecnologia, incluindo desenvolvedores e arquitetos de blockchain, são responsáveis pela implementação da infraestrutura técnica necessária para a emissão de tokens de segurança e subsequente gerenciamento de tokens. Eles garantem a segurança, a escalabilidade e a funcionalidade do ecossistema tokenizado.
Especialistas em marketing
Os profissionais de marketing e comunicação desempenham um papel crucial na promoção do RWA, na atração de investidores e na construção de uma imagem de marca positiva. Eles desenvolvem estratégias de marketing, criam conteúdo envolvente, gerenciam a presença nas mídias sociais e organizam esforços de divulgação.
Anunciando sua equipe
Apresentar sua equipe com antecedência, totalmente doxxed, ajuda por vários motivos.
Transparência e eficiência. Credibilidade: Ao apresentar os membros da equipe do projeto desde o início, o projeto demonstra transparência e estabelece credibilidade. Os potenciais investidores podem avaliar as qualificações, a experiência e o histórico da equipe, o que ajuda a criar confiança nas capacidades de execução do projeto.
Confiança do investidor: conhecer os principais participantes do projeto inspira confiança nos potenciais investidores. Nomes reconhecíveis ou indivíduos com experiência relevante no setor podem atrair mais interesse e investimento.
Networking e parcerias: anunciar os principais participantes com antecedência pode ajudar a equipe do projeto a se relacionar com especialistas do setor, parceiros em potencial e consultores. Isso pode levar a colaborações valiosas e acesso a recursos que melhoram o sucesso do projeto.
Cobertura e divulgação da mídia. Publicidade: Divulgar a experiência e o envolvimento da equipe do projeto pode atrair a atenção da mídia e aumentar a visibilidade do projeto. Essa exposição pode gerar buzz, atrair potenciais investidores e criar uma percepção positiva do projeto.
Que tipo de token de segurança você oferecerá
Tokens de capital
Tokens de capital representam propriedade ou patrimônio em uma empresa. Os detentores de tokens de capital têm direitos de propriedade, tais como direitos de voto e direito a uma parte dos lucros ou dividendos. Esses tokens são semelhantes às ações tradicionais, mas são representados digitalmente em um blockchain.
Tokens de dívida
Tokens de dívida representam uma dívida ou contrato de empréstimo entre o detentor do token e o emissor. Os detentores de tokens de dívida têm o direito de receber pagamentos periódicos de juros e o reembolso do valor principal no vencimento. Os tokens de dívida podem fornecer um fluxo de renda fixa aos investidores.
Tokens de utilidade
Embora os tokens de utilidade sejam frequentemente associados a tokens de utilidade ou não relacionados a segurança, eles também podem ter recursos de segurança. Os tokens utilitários concedem acesso a um produto ou serviço dentro do ecossistema do projeto. Em alguns casos, os tokens utilitários podem ter características semelhantes à segurança, como recursos de participação nos lucros ou nas receitas.
Determinando a função do token
Valor da utilidade
Se o token tiver valor utilitário, ele deverá fornecer benefícios tangíveis dentro do ecossistema do projeto. Isso pode incluir acesso a bens, serviços ou recursos exclusivos que criam demanda pelo token.
Participação nos lucros ou participação nas receitas
Se o token representar um título, ele pode fornecer aos investidores mecanismos de participação nos lucros ou nas receitas. Isso permite que os detentores de tokens participem do sucesso financeiro do projeto por meio de dividendos, distribuições de receitas ou recompras de tokens.
Governança e Governança Direitos de voto
Os tokens podem conceder direitos de governança aos detentores, permitindo-lhes participar de processos de tomada de decisão, como votação em propostas de projetos, atualizações de protocolo ou mudanças na economia do token.
Liquidez
Fornecer opções de liquidez para os detentores de tokens, como a capacidade de negociar em mercados secundários ou participar de recompras de tokens, pode melhorar o desempenho do token. atratividade para os investidores.
Conformidade com as regulamentações de segurança
Os tokens de segurança estão sujeitos às regulamentações de segurança federais, que visam proteger os investidores e garantir a integridade do mercado. Nos Estados Unidos, o principal quadro regulamentar que rege os tokens de segurança é o Securities Act de 1933 e o Securities Exchange Act de 1934, administrados pela Securities and Exchange Commission (SEC). Essas regulamentações exigem que as ofertas de tokens de segurança cumpram os requisitos de registro ou isenção, dependendo do tipo de oferta e da natureza dos investidores envolvidos.
Outras jurisdições podem ter suas próprias regulamentações de valores mobiliários, como a Diretiva de Mercados de Instrumentos Financeiros da União Europeia (MiFID II) ou as diretrizes da Autoridade Suíça de Supervisão do Mercado Financeiro (FINMA) sobre vendas de tokens.
Seguir as regulamentações legais é de suma importância para ativos digitais para garantir credibilidade e segurança para investidores.
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