Una oferta de tokens de seguridad (STO) se utiliza en el mercado de criptomonedas para recaudar fondos emitiendo tokens de seguridad. A diferencia de las ofertas iniciales de monedas (ICOs), que ofrecen monedas o tokens a los inversores, las STOs implican la emisión de tokens que representan propiedad o derechos financieros en un activo externo o empresa.
Las STOs han adquirido importancia en el mercado de criptomonedas debido a su potencial para tokenizar activos del mundo real. Brickken facilita este proceso proporcionando todo lo que necesitas desde la etapa previa al lanzamiento hasta los ajustes posteriores al lanzamiento.
El lanzamiento de una STO se puede dividir en tres etapas:
Prepararse para una STO antes de su lanzamiento es crucial por varias razones. En primer lugar, el cumplimiento de las regulaciones de inversión y los requisitos legales es esencial para garantizar un proceso de recaudación de fondos fluido y legal. Las STOs a menudo implican el cumplimiento de las leyes de valores y los marcos regulatorios, lo que hace necesario navegar estas complejidades.
En segundo lugar, el diseño cuidadoso de los tokens de seguridad puede contribuir al éxito de los esfuerzos de recaudación de capital. Factores como vincular derechos de voto a los tokens han aumentado las probabilidades de éxito en las STOs. Por último, la ejecución profesional de la oferta puede fomentar el conocimiento general de los beneficios de un mercado de STOs bien desarrollado.
Aquí nos centraremos en lo que debes tener en cuenta antes de lanzar tu STO para que tengas la mayor posibilidad de que tu token sea un éxito.
En el contexto de los métodos de recaudación de fondos, las STOs utilizan libros blancos para presentar sus proyectos a posibles inversores. Sin embargo, existen diferencias notables entre los libros blancos para ICOs y STOs.
Los libros blancos para STOs se centran en ofertas de valores y el cumplimiento de los marcos regulatorios pertinentes. Estos libros blancos proporcionan información detallada sobre los activos subyacentes o los derechos asociados con los tokens de seguridad. Cubren aspectos como la estructura legal, los derechos de propiedad, la distribución de dividendos, los mecanismos de gobernanza y las medidas de cumplimiento regulatorio. Los libros blancos de STO enfatizan la transparencia, el cumplimiento regulatorio y la protección del inversor para infundir confianza en los posibles inversores.
Si lo deseas, puedes consultar el Libro Blanco de Brickken como referencia.
La tokenómica se refiere al diseño económico y mecánico de un token dentro de un ecosistema basado en blockchain. Involucra diversos factores, incluida la oferta de tokens, la distribución, la utilidad, la gobernanza y los incentivos.
Un modelo de tokenómica bien diseñado es crucial para una STO, ya que proporciona claridad sobre cómo funcionará el token de seguridad dentro del ecosistema del proyecto. Ayuda a alinear los intereses de los inversores, las partes interesadas y los titulares de tokens al tiempo que garantiza que la propuesta de valor y la utilidad del token estén bien definidas. Un modelo de tokenómica profesional considera factores como los mecanismos de emisión de tokens, los programas de adquisición, la distribución de tokens, la gobernanza del token y los mecanismos para la apreciación del valor.
El modelo de tokenómica debe integrarse estrechamente con los aspectos legales del proyecto para garantizar el cumplimiento de las leyes y regulaciones aplicables. Esta integración ayuda a abordar consideraciones legales como las leyes de valores, la protección de los inversores y el cumplimiento regulatorio.
Trabajando en estrecha colaboración con expertos legales, el equipo del proyecto puede asegurarse de que el modelo de tokenómica se ajuste a los requisitos legales de la jurisdicción en la que se lleva a cabo la STO. Esto incluye consideraciones relacionadas con la clasificación de valores, las exenciones, la acreditación de inversores y el cumplimiento de las regulaciones contra el lavado de dinero (AML) y el conocimiento del cliente (KYC).
Además, para mejorar la transparencia y generar confianza con los posibles inversores, pueden ser necesarias auditorías de terceros del modelo de tokenómica y los aspectos financieros del proyecto. Los auditores de terceros pueden evaluar la precisión, confiabilidad y equidad del modelo de tokenómica y proporcionar una evaluación independiente de las proyecciones financieras, asegurándose de que se basen en supuestos razonables.
El sitio web del proyecto juega un papel significativo en el punto de contacto inicial para posibles inversores. Sirve como fuente principal de información y puerta de entrada para interactuar con el proyecto y su equipo. El sitio web debe transmitir de manera efectiva la propuesta de valor del proyecto, la oportunidad de inversión y los detalles relevantes para captar el interés de los posibles inversores.
a) Contenido Claro y Atractivo: El sitio web debe presentar información sobre el proyecto, sus objetivos, el problema que pretende resolver y los aspectos únicos que lo diferencian de los competidores. El contenido debe ser conciso, atractivo y adaptado al público objetivo.
b) Interfaz Fácil de Usar: El sitio web debe tener una interfaz de usuario bien diseñada e intuitiva que permita una fácil navegación y acceso a la información esencial. Debe estar optimizado para diferentes dispositivos y proporcionar una experiencia de navegación fluida.
c) Equipo y Asesores: El sitio web debe presentar a los miembros del equipo del proyecto, sus antecedentes, experiencia y cualquier asesor destacado asociado con el proyecto. Esto ayuda a establecer credibilidad e infundir confianza en los posibles inversores.
d) Libro Blanco: El sitio web debe proporcionar un acceso fácil al libro blanco del proyecto, el memorándum de colocación privada y cualquier otra documentación relevante. Estos materiales deben ser descargables y de fácil comprensión.
e) Contacto y Soporte: La información de contacto, incluidas las direcciones de correo electrónico y los enlaces a las redes sociales, debe estar fácilmente disponible para que los posibles inversores se comuniquen con consultas o solicitudes de información adicional. Un soporte profesional y oportuno puede mejorar la confianza del inversor.
Al formar un equipo de proyecto para una Oferta de Tokens de Seguridad (STO), varios roles y responsabilidades clave son esenciales para garantizar la ejecución fluida de la STO y el éxito del proyecto. Estos roles clave suelen incluir:
Gerentes de Proyecto
El gerente de proyecto supervisa todo el proceso de la STO, coordina actividades, establece plazos y garantiza que el proyecto siga en curso. Son responsables de la planificación general del proyecto, la asignación de recursos, la gestión de riesgos y la comunicación con las partes interesadas.
Expertos Legales y de Cumplimiento
Los profesionales legales y de cumplimiento juegan un papel crucial en garantizar que la STO cumpla con las regulaciones de seguridad pertinentes y otros requisitos legales. Evalúan el cumplimiento del proyecto con las leyes de valores, redactan los documentos legales necesarios, manejan los informes regulatorios y brindan orientación sobre la acreditación de inversores y los procedimientos de cumplimiento.
Expertos Financieros
Los expertos financieros, como directores financieros o asesores financieros, aportan su experiencia en modelado financiero, presupuesto y valoración. Ayudan a determinar la viabilidad financiera del proyecto, estructuran la oferta y proporcionan información sobre las expectativas de los inversores.
Expertos en Tecnología
Los expertos en tecnología, incluidos desarrolladores y arquitectos de blockchain, son responsables de implementar la infraestructura técnica requerida para la emisión de tokens de seguridad y la gestión posterior de los tokens. Aseguran la seguridad, escalabilidad y funcionalidad del ecosistema tokenizado.
Especialistas en Marketing
Los profesionales de marketing y comunicación desempeñan un papel crucial en la promoción de la STO, la atracción de inversores y la construcción de una imagen de marca positiva. Desarrollan estrategias de marketing, crean contenido atractivo, gestionan la presencia en redes sociales y organizan esfuerzos de divulgación.
Presentar tu equipo de antemano, completamente revelado, ayuda por varias razones.
Transparencia y Credibilidad: Al presentar a los miembros del equipo del proyecto desde el principio, el proyecto demuestra transparencia y establece credibilidad. Los posibles inversores pueden evaluar las calificaciones, experiencia y trayectoria del equipo, lo que ayuda a generar confianza en las capacidades de ejecución del proyecto.
Confianza del Inversor: Conocer a los actores clave detrás del proyecto infunde confianza en los posibles inversores. Nombres reconocibles o individuos con experiencia relevante en la industria pueden atraer más interés e inversión.
Networking y Asociaciones: Anunciar a los actores clave con antelación puede ayudar al equipo del proyecto a establecer contactos con expertos de la industria, posibles socios y asesores. Esto puede llevar a colaboraciones valiosas y acceso a recursos que mejoran el éxito del proyecto.
Cobertura Mediática y Publicidad: Publicar la experiencia y participación del equipo del proyecto puede atraer la atención de los medios y aumentar la visibilidad del proyecto. Esta exposición puede generar entusiasmo, atraer posibles inversores y crear una percepción positiva del proyecto.
Los tokens de participación representan propiedad o participación en una empresa. Los titulares de tokens de participación tienen derechos de propiedad, como derechos de voto y derecho a una parte de las ganancias o dividendos. Estos tokens son similares a las acciones tradicionales, pero se representan digitalmente en un blockchain.
Los tokens de deuda representan un contrato de deuda o préstamo entre el titular del token y el emisor. Los titulares de tokens de deuda tienen derecho a recibir pagos periódicos de intereses y el reembolso del monto principal al vencimiento. Los tokens de deuda pueden proporcionar un flujo de ingresos fijo para los inversores.
Si bien los tokens de utilidad a menudo se asocian con tokens de utilidad o no seguridad, también pueden tener características de seguridad. Los tokens de utilidad otorgan acceso a un producto o servicio dentro del ecosistema del proyecto. En algunos casos, los tokens de utilidad pueden tener características similares a las de seguridad, como la distribución de beneficios o ingresos.
Si el token tiene valor de utilidad, debe proporcionar beneficios tangibles dentro del ecosistema del proyecto. Esto puede incluir acceso a bienes, servicios o características exclusivas que creen demanda para el token.
Si el token representa una seguridad, puede proporcionar a los inversores mecanismos de participación en las ganancias o ingresos. Esto permite a los titulares de tokens participar en el éxito financiero del proyecto a través de dividendos, distribuciones de ingresos o recompras de tokens.
Los tokens pueden otorgar a los titulares derechos de gobernanza, lo que les permite participar en procesos de toma de decisiones, como votar sobre propuestas de proyectos, actualizaciones de protocolos o cambios en la economía del token.
Proporcionar opciones de liquidez para los titulares de tokens, como la capacidad de comerciar en mercados secundarios o participar en recompras de tokens, puede mejorar la atractividad del token para los inversores.
Los tokens de seguridad están sujetos a regulaciones federales de seguridad, que tienen como objetivo proteger a los inversores y garantizar la integridad del mercado. En Estados Unidos, el marco regulatorio principal que rige los tokens de seguridad es la Ley de Valores de 1933 y la Ley de Bolsa de Valores de 1934, administradas por la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). Estas regulaciones requieren que las ofertas de tokens de seguridad cumplan con requisitos de registro o exención, según el tipo de oferta y la naturaleza de los inversores involucrados.
Otras jurisdicciones pueden tener sus propias regulaciones de valores, como la Directiva de Mercados de Instrumentos Financieros (MiFID II) de la Unión Europea o las pautas de la Autoridad de Supervisión del Mercado Financiero de Suiza (FINMA) sobre ventas de tokens.
El cumplimiento de las regulaciones legales es de suma importancia para las STOs para garantizar la credibilidad y seguridad para los inversores.
