Tokenización de activos del mundo real: desbloqueando nuevas vías de financiación

Como alguien que ha estado profundamente involucrado en blockchain durante algunos años, he visto de primera mano el potencial transformador de la tokenización para empresas, particularmente cuando se trata de recaudación de fondos. Las formas tradicionales en que las empresas obtienen capital (a través de bancos, préstamos o emitiendo acciones) a menudo conllevan altos costos y demoras debido a la participación de múltiples intermediarios. Pero ¿y si pudiéramos evitar todo eso? La tokenización de activos del mundo real (RWA), impulsada por la tecnología blockchain, presenta una forma nueva y eficiente para que las empresas recauden fondos. No se trata de derrocar los modelos de financiación tradicionales, sino de complementarlos, ofreciendo nuevas formas para que las empresas accedan a la liquidez.

Comprender blockchain y su papel en la tokenización

Desglosemos esto. Blockchain, en esencia, es un libro de contabilidad digital seguro y descentralizado. Piense en ello como un sistema de mantenimiento de registros, pero en lugar de estar controlado por una entidad, se distribuye a través de una red de computadoras (nodos). Cada transacción realizada se almacena en "bloques", que están vinculados entre sí en una cadena, de ahí el nombre "cadena de bloques". La red verifica cada transacción, lo que hace prácticamente imposible alterar los datos.

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¿Qué significa esto para las empresas? En pocas palabras, blockchain permite transparencia, seguridad y trazabilidad como nunca antes. Y estos son los mismos rasgos que hacen que blockchain sea perfecto para la tokenización.

¿Qué es exactamente la tokenización?

La tokenización es el proceso de transformar la propiedad o los derechos sobre un activo del mundo real en tokens digitales. Estos tokens se pueden comercializar en una plataforma blockchain, lo que brinda a las empresas una forma de recaudar fondos mediante la emisión de tokens para inversores. Cada token representa una fracción del activo, ya sea un bien inmueble, una empresa o incluso un producto básico como el oro.

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Imagine que posee un activo de alto valor, por ejemplo un edificio, y desea recaudar fondos para ampliar su cartera. En lugar de pedir un préstamo o ceder capital en el sentido tradicional, puedes tokenizar el edificio. Esto significa que puedes emitir tokens digitales que representan la propiedad o los derechos sobre las ganancias generadas por ese edificio. Los inversores compran esos tokens, lo que le brinda los fondos para expandirse, mientras ellos obtienen una parte de las ganancias futuras. Es beneficioso para todos.

Cómo la tokenización revoluciona la recaudación de fondos

En Brickken, donde he trabajado durante los últimos años, nos centramos en ayudar a las empresas a desbloquear nuevas fuentes de liquidez a través de la tokenización. Las empresas ya no necesitan depender únicamente de la financiación tradicional. La tokenización abre la puerta para que las empresas recauden fondos a nivel mundial, se conecten con un grupo diverso de inversores y lo hagan de manera mucho más eficiente.

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Lo que es importante entender aquí es que la tokenización complementa los modelos financieros tradicionales. No los reemplaza. Las empresas aún pueden acudir a los bancos o emitir acciones en el sentido tradicional, pero la tokenización proporciona una ruta adicional, una que es más rápida, más flexible y, a menudo, más rentable.

Beneficios clave de la tokenización

Hay varias razones por las que la tokenización es tan poderosa para las empresas:

1. Mayor liquidez: La tokenización de un activo lo hace más líquido porque es más fácil intercambiar tokens en un mercado secundario que vender un activo completo. Imagine ser propietario de una parte de una propiedad y poder vender su parte sin la molestia de vender toda la propiedad.
2. Propiedad fraccional: La tokenización permite la propiedad fraccionada. Esto significa que los inversores no necesitan grandes sumas de dinero para invertir en activos de alto valor. Por ejemplo, alguien puede poseer una pequeña parte de una propiedad valiosa o de una nueva empresa.
3. Reducción de costos: en la recaudación de fondos tradicional participan bancos, notarios y abogados, cada uno de los cuales aumenta el costo. La tokenización elimina estos intermediarios, lo que reduce el costo y acelera todo el proceso.
4. Accesibilidad global: los activos tokenizados se pueden comprar y vender desde cualquier parte del mundo, lo que permite a las empresas acceder a una base de inversionistas global.
5. Transparencia y seguridad: Blockchain garantiza transparencia y seguridad. Cada transacción se registra y, debido a que el libro mayor se distribuye a través de una red, es prácticamente imposible alterar los datos. Esto da a los inversores la confianza de que sus derechos de propiedad están seguros.

Afrontar los desafíos regulatorios

Uno de los principales obstáculos para la tokenización es el marco regulatorio, que aún está evolucionando. En Brickken nos ocupamos de esto constantemente. Las regulaciones que rigen los activos tokenizados aún no están completamente implementadas, especialmente en Europa, donde se espera que las leyes sean más claras en los próximos años. A pesar de estos obstáculos, hemos visto grandes instituciones como Santander y JPMorgan comenzar a adoptar la tokenización, lo cual es una señal positiva. Creemos que a medida que las regulaciones se solidifiquen, la tokenización será aún más accesible y generalizada.

Aplicaciones de la tokenización en el mundo real

He visto muchas empresas tokenizar sus activos con éxito, y estas no son solo ideas teóricas. A continuación se muestran algunos ejemplos de tokenización en acción:

1. Bienes raíces: Tomemos el ejemplo de un desarrollador inmobiliario. Pueden tokenizar una propiedad de alto valor, dividiéndola en tokens más pequeños y comercializables. Los inversores que compran estos tokens comparten las ganancias, ya sea a través del alquiler o la apreciación del valor.
2. Materias primas: la tokenización se puede aplicar a materias primas como el oro o los diamantes, lo que permite a los inversores poseer una fracción de estos activos e intercambiarlos digitalmente.
3. Startups y franquicias: las startups pueden emitir tokens para recaudar capital. Por ejemplo, una franquicia podría tokenizar ganancias futuras, dando a los inversores una participación en el éxito del negocio.
4. Créditos de carbono: la tokenización está avanzando hacia la sostenibilidad ambiental. Las empresas pueden tokenizar créditos de carbono, que luego pueden ser comprados y vendidos por empresas que necesitan compensar su huella de carbono.

El futuro de la tokenización: la adopción masiva está llegando

La realidad es que solo estamos arañando la superficie de lo que la tokenización puede hacer. Los principales actores del sector financiero ya se están posicionando en este espacio y creo que estamos al borde de una adopción masiva. En Brickken hemos visto el potencial de primera mano. Larry Fink, director ejecutivo de BlackRock, incluso ha dicho que la tokenización podría desbloquear el mayor acceso al capital de la historia.

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Estamos justo en la cúspide de algo enorme. A medida que más empresas e inversores se den cuenta del potencial, creo que la tokenización se convertirá en una parte clave de los modelos de financiación en todo el mundo.

Reflexiones finales: la tokenización es el futuro de la recaudación de fondos

La tokenización no es sólo una palabra de moda: es una herramienta poderosa para las empresas que buscan recaudar capital en la economía digital actual. Al aprovechar la tecnología blockchain, las empresas pueden ofrecer a los inversores propiedad fraccionada, aumentar la transparencia y reducir costos. Y con las regulaciones poniéndose al día constantemente, es sólo cuestión de tiempo antes de que la tokenización se convierta en el método preferido por las empresas para desbloquear liquidez.

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Si está pensando en opciones de financiación alternativas para su negocio, ahora es el momento de explorar la tokenización. Ya sea un promotor inmobiliario, fundador de una startup o incluso una empresa de energía renovable, tokenizar sus activos podría abrir nuevas puertas e impulsar su negocio al siguiente nivel.