Tokenisation des actifs du monde réel : ouvrir de nouvelles voies de financement

En tant que personne profondément impliquée dans la blockchain depuis quelques années maintenant, j'ai pu constater par moi-même le potentiel de transformation de la tokénisation pour les entreprises, en particulier en matière de collecte de fonds. Les méthodes traditionnelles utilisées par les entreprises pour lever des capitaux (via des banques, des prêts ou l'émission de capitaux propres) s'accompagnent souvent de coûts et de retards élevés en raison de l'implication de plusieurs intermédiaires. Et si nous pouvions contourner tout cela ? La tokenisation des actifs du monde réel (RWA), optimisée par la technologie blockchain, présente un moyen nouveau et efficace pour les entreprises de lever des fonds. Il ne s'agit pas de renverser les modèles de financement traditionnels, mais de les compléter, en offrant de nouvelles façons aux entreprises d'accéder à la liquidité.

Comprendre la blockchain et son rôle dans la tokenisation

Décomposons cela. La blockchain, à la base, est un registre numérique sécurisé et décentralisé. Considérez-le comme un système de tenue de registres, mais au lieu d’être contrôlé par une seule entité, il est distribué sur un réseau d’ordinateurs (nœuds). Chaque transaction effectuée est stockée dans des « blocs », qui sont liés entre eux dans une chaîne, d'où le nom « blockchain ». Chaque transaction est vérifiée par le réseau, ce qui rend pratiquement impossible la falsification des données.

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Qu'est-ce que cela signifie pour les entreprises ? En termes simples, la blockchain permet une transparence, une sécurité et une traçabilité comme jamais auparavant. Et ce sont précisément ces caractéristiques qui rendent la blockchain parfaite pour la tokenisation.

Qu'est-ce que la tokenisation exactement ?

La tokenisation est le processus de transformation de la propriété ou des droits sur un actif du monde réel en jetons numériques. Ces jetons peuvent être échangés sur une plateforme blockchain, offrant aux entreprises un moyen de lever des fonds en émettant des jetons aux investisseurs. Chaque jeton représente une fraction de l'actif, qu'il s'agisse d'un bien immobilier, d'une entreprise ou même d'un produit comme l'or.

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Imaginez que vous possédez un actif de grande valeur, par exemple un bâtiment, et que vous souhaitez lever des fonds pour élargir votre portefeuille. Au lieu de contracter un emprunt ou de renoncer à des capitaux propres au sens traditionnel du terme, vous pouvez symboliser le bâtiment. Cela signifie que vous pouvez émettre des jetons numériques qui représentent la propriété ou des droits sur les bénéfices générés par ce bâtiment. Les investisseurs achètent ces jetons, vous donnant les fonds nécessaires pour vous développer, tout en gagnant une part des bénéfices futurs. C'est gagnant-gagnant.

Comment la tokenisation révolutionne la collecte de fonds

Chez Brickken, où je travaille depuis quelques années, nous nous efforçons d'aider les entreprises à débloquer de nouvelles sources de liquidités grâce à la tokenisation. Les entreprises n’ont plus besoin de s’appuyer uniquement sur le financement traditionnel. La tokenisation ouvre la porte aux entreprises pour lever des fonds à l'échelle mondiale, en se connectant avec un pool diversifié d'investisseurs et en le faisant beaucoup plus efficacement.

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Ce qu'il est important de comprendre ici, c'est que la tokenisation complète les modèles financiers traditionnels. Cela ne les remplace pas. Les entreprises peuvent toujours s'adresser aux banques ou émettre des actions au sens traditionnel du terme, mais la tokenisation offre une voie supplémentaire, plus rapide, plus flexible et souvent plus rentable.

Principaux avantages de la tokenisation

Il y a plusieurs raisons pour lesquelles la tokenisation est si puissante pour les entreprises :

1. Liquidité accrue : La tokenisation d'un actif le rend plus liquide car il est plus facile d'échanger des jetons sur un marché secondaire que de vendre un actif entier. Imaginez posséder une partie d'une propriété et pouvoir vendre votre part sans avoir à vendre la totalité de la propriété.
2. Propriété fractionnée : la tokenisation permet la propriété fractionnée. Cela signifie que les investisseurs n’ont pas besoin de grosses sommes d’argent pour investir dans des actifs de grande valeur. Par exemple, quelqu'un peut posséder une petite part d'une propriété de valeur ou d'une startup.
3. Réduction des coûts : La collecte de fonds traditionnelle implique des banques, des notaires et des avocats, chacun augmentant le coût. La tokenisation supprime ces intermédiaires, réduisant ainsi les coûts et accélérant l'ensemble du processus.
4. Accessibilité mondiale : Les actifs tokenisés peuvent être achetés et vendus de n'importe où dans le monde, permettant aux entreprises d'accéder à une base d'investisseurs mondiale.
5. Transparence et sécurité : La blockchain garantit la transparence et la sécurité. Chaque transaction est enregistrée et, comme le registre est distribué sur un réseau, il est pratiquement impossible de modifier les données. Cela donne aux investisseurs l'assurance que leurs droits de propriété sont sécurisés.

Relever les défis réglementaires

L'un des principaux obstacles à la tokenisation est le cadre réglementaire, qui est toujours en évolution. Chez Brickken, nous sommes constamment confrontés à ce problème. Les réglementations régissant les actifs tokenisés ne sont pas encore entièrement en place, notamment en Europe, où les lois devraient devenir plus claires dans les années à venir. Malgré ces obstacles, nous avons vu de grandes institutions comme Santander et JPMorgan commencer à adopter la tokenisation, ce qui est un signe positif. Nous pensons qu'à mesure que les réglementations se solidifieront, la tokenisation deviendra encore plus accessible et répandue.

Applications réelles de la tokenisation

J'ai vu de nombreuses entreprises réussir à tokeniser leurs actifs, et ce ne sont pas que des idées théoriques. Voici quelques exemples de tokenisation en action :

1. Immobilier : Prenons l'exemple d'un promoteur immobilier. Ils peuvent symboliser une propriété de grande valeur, en la divisant en jetons plus petits et échangeables. Les investisseurs qui achètent ces jetons partagent les bénéfices, que ce soit par le biais d'un loyer ou d'une appréciation de la valeur.
2. Matières premières : La tokenisation peut s'appliquer à des matières premières comme l'or ou les diamants, permettant aux investisseurs de posséder une fraction de ces actifs et de les échanger numériquement.
3. Startups et franchises : Les startups peuvent émettre des jetons pour lever des capitaux. Par exemple, une franchise pourrait symboliser les bénéfices futurs, donnant ainsi aux investisseurs une part du succès de l'entreprise.
4. Crédits carbone : la tokenisation fait des progrès en matière de durabilité environnementale. Les entreprises peuvent tokeniser des crédits carbone, qui peuvent ensuite être achetés et vendus par les entreprises qui doivent compenser leur empreinte carbone.

L'avenir de la tokenisation : l'adoption massive est à venir

La réalité est que nous ne faisons qu'effleurer la surface de ce que la tokenisation peut faire. Les principaux acteurs de la finance se positionnent déjà dans ce domaine et je pense que nous sommes sur le point de l’adopter massivement. Chez Brickken, nous avons pu constater par nous-mêmes le potentiel. Larry Fink, PDG de BlackRock, a même déclaré que la tokenisation pourrait débloquer le plus grand accès au capital de l'histoire.

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Nous sommes à l'aube de quelque chose d'énorme. À mesure que de plus en plus d'entreprises et d'investisseurs réalisent son potentiel, je pense que la tokenisation deviendra un élément clé des modèles de financement dans le monde entier.

Réflexions finales : la tokenisation est l'avenir de la collecte de fonds

La tokenisation n'est pas seulement un mot à la mode : c'est un outil puissant pour les entreprises qui cherchent à lever des capitaux dans l'économie numérique d'aujourd'hui. En tirant parti de la technologie blockchain, les entreprises peuvent proposer aux investisseurs une propriété fractionnée, accroître la transparence et réduire les coûts. Et avec des réglementations en constante évolution, ce n'est qu'une question de temps avant que la tokenisation devienne la méthode privilégiée par les entreprises pour débloquer des liquidités.

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Si vous réfléchissez à des options de financement alternatives pour votre entreprise, le moment est venu d'explorer la tokenisation. Que vous soyez un promoteur immobilier, un fondateur de startup ou même une entreprise d'énergie renouvelable, la tokenisation de vos actifs pourrait ouvrir de nouvelles portes et propulser votre entreprise au niveau supérieur.