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Venturebloxx vient de publier son rapport phare sur la tokenisation RWA, co-publié avec This Week in Fintech, Stablecon, The Block, London Blockchain Conference et d'autres partenaires de premier plan de l'écosystème. Brickken est fier de contribuer à ce rapport, apportant son expertise réglementaire et technologique à l'une des explorations les plus complètes de la tokenisation aujourd'hui. Le rapport explore en profondeur les stratégies des principaux émetteurs, les tendances émergentes en matière d'actifs et l'infrastructure critique qui alimente cette transition.
Ce blog résume les principales idées de ce rapport, notamment des exemples concrets, des projections étayées par des données et un aperçu de la manière dont la tokenisation évolue d'une idée à une infrastructure quotidienne.
Découvrez comment la tokenisation remodèle la finance mondiale et ce qu'elle signifie pour votre entreprise. Ce blog vous donne une vue d'ensemble, des informations pratiques et ce qui nous attend en 2025 et au-delà.
Que vous construisiez, investissiez ou exploriez, ce guide vous aidera à garder une longueur d'avance.
La tokenisation est le processus de création d'une représentation numérique d'instruments financiers liés à des actifs du monde réel. Ces jetons représentent des droits ou des droits de propriété et peuvent être émis, gérés et transférés sur la blockchain, tandis que l'actif sous-jacent reste hors chaîne.
Cette approche offre de nouvelles efficacités en matière d'accès, de conformité et de liquidité. Une fois les actifs tokenisés, ils peuvent être fractionnés, dotés de droits programmables et distribués à travers un réseau mondial d'investisseurs en toute conformité.
Imaginez un hôtel à Bogotá. Au lieu de vendre l'ensemble du bâtiment, le propriétaire peut émettre des jetons numériques représentant des parts des revenus ou de la structure de propriété de l'hôtel. Un investisseur à Singapour pourrait en acheter une partie. Un family office en Espagne pourrait recevoir des distributions automatisées. L'actif reste là où il est, mais sa valeur est désormais accessible et opérationnelle dans le monde entier.
C'est ce que permet la tokenisation en pratique.
Le capital institutionnel est en plein essor
Entre 2023 et 2025, le rapport met en évidence une vague d'adoption par les principales institutions :
Il ne s'agit pas de projets pilotes. Il s'agit d'émissions de plusieurs milliards de dollars intégrant la conformité, la distribution et les services aux investisseurs.
La réglementation favorise la croissance
En Europe, en Asie et dans les Amériques, des voies réglementaires claires ont émergé :
Cette clarté réduit l'incertitude et stimule la participation.
L'infrastructure est prête
Les plateformes offrent désormais :
Les avantages sont mesurables
Crédit privé – 16,8 milliards de dollars
Le crédit privé connaît une croissance rapide en raison de rendements élevés et d'un accès limité. La tokenisation ouvre ce marché à de nouveaux types d'investisseurs.
Cas d'utilisation : dette immobilière, financement basé sur les revenus, prêts aux PME
Exemples : Figure a tokenisé plus de 12 milliards de dollars en HELOC. Apollo et Maple Finance déploient des coffres-forts de crédit on-chain.
États-Unis Bons du Trésor – 7,5 milliards de dollars
Les instruments stables et à faible risque comme les bons du Trésor sont attrayants lorsqu'ils sont tokenisés, offrant un accès mondial et programmable à un rendement sécurisé.
Cas d'utilisation : stratégies de réserve, bons du Trésor DAO, composabilité DeFi
Exemples : BUIDL de BlackRock, fonds BENJI de Franklin Templeton, jeton USDY d'Ondo
Immobilier
L'immobilier reste l'une des classes d'actifs les plus importantes et les plus fragmentées. La tokenisation permet d'investir à grande échelle.
Cas d'utilisation : propriété fractionnée, FPI tokenisées, fonds immobiliers ESG.
Exemples : Clients de Brickken en Amérique latine tokenisant des actifs résidentiels et hôteliers. La France et le Japon tokenisant des dettes immobilières commerciales.
Obligations d'entreprise
Les obligations d'entreprise tokenisées réduisent les délais de règlement et offrent des fonctionnalités de conformité intelligentes.
Exemples : Siemens a émis une obligation sur DLT avec un règlement en deux heures. Orion de HSBC permet à ses clients de bénéficier d'une infrastructure d'obligations numériques.
Oui, et c'est un point clé du rapport Venturebloxx. Le secteur est passé d'une expérimentation à faible réglementation à une infrastructure de qualité institutionnelle entièrement conforme.
Les mécanismes de confiance intégrés incluent désormais :
L'infrastructure de Brickken intègre toutes ces fonctionnalités, permettant aux clients d'émettre et de gérer des instruments financiers numériques sur l'ensemble des marchés avec une conformité intégrée.
Le rapport RWA projette les tendances suivantes par 2030 :
Le passage à la tokenisation n’est plus expérimental. Elle devient la base d'un système financier moderne, efficace et accessible.
Pour des données plus détaillées, des analyses, des études de cas et des visualisations, téléchargez le rapport Venturebloxx RWA complet.
Si la tokenisation vous intéresse et que vous souhaitez en savoir plus,réservez une consultation avec nos experts.
