Où la TradFi rencontre la DeFi : aperçus de notre webinaire en direct avec Patrick Hennes

Le 12 juin, nous avons organisé un webinaire exclusif intitulé « Là où TradFi rencontre DeFi – La confiance par la structure », réunissant des voix de la finance traditionnelle et décentralisée pour expliquer ce que signifient réellement la confiance, la technologie et l'adoption à l'ère de la tokenisation.

‍

🎙️ Conférencier invité : Patrick Hennes, NextGen Finance & Expert en tokenisation.
🎤 Animé par : Edwin Mata, PDG de Brickken.
▶️ Regardez la rediffusion : Lien YouTube

‍

La question clé : TradFi est-il prêt à intégrer l'infrastructure DeFi ?

Patrick Hennes a ouvert la session en recadrant le débat entre finance traditionnelle et finance décentralisée. Pour lui, la DeFi n'est pas un remplacement de TradFi, mais une couche évolutive construite par-dessus. Ce qui a commencé comme une expérimentation en bac à sable il y a dix ans est en train de mûrir pour devenir des mandats institutionnels.

‍

« Nous ne nous adapterons pas à la DeFi, mais nous l'adopterons », a déclaré Patrick, marquant ainsi le passage d'une innovation marginale à de véritables mandats des institutions financières pour explorer la tokenisation.

Trois risques majeurs ralentissant l'adoption institutionnelle

Hennes a souligné trois obstacles critiques qui doivent être surmontés avant que la tokenisation généralisée ne s'implante sur les marchés réglementés :

1. Incertitude juridique et réglementaire
   Même avec des cadres comme MiCA en place, l'ambiguïté autour de la classification des actifs complique la prise de décision. Hennes a souligné la nécessité d'une collaboration entre les fournisseurs, les institutions et les régulateurs afin de définir des pratiques exemplaires concrètes.
   
   
2. Risques techniques et normes relatives aux contrats intelligents
   Les contrats intelligents doivent traduire des documents juridiques tels que les prospectus de fonds, mais qui vérifie cette traduction ? Sans normes techniques sectorielles, la confiance et la conformité restent des maillons faibles de l'adoption.
   
   
3. Lacunes opérationnelles et systèmes hérités
   De nombreuses institutions financières s'appuient encore sur une infrastructure obsolète. L'intégration des flux de travail blockchain nécessite plus que de nouveaux logiciels, elle exige des changements organisationnels, une reconversion et une surveillance des risques pour chaque couche d'automatisation.
   
   

Ce que les institutions recherchent réellement chez les partenaires de tokenisation

Lorsqu'on lui a demandé comment les banques évaluaient les fournisseurs de solutions blockchain, Patrick a fourni un cadre clair :

‍

✅ Gouvernance et transparence : États financiers, tableaux de capitalisation, structure du conseil d'administration
✅ Sécurité et Conformité : Contrats intelligents audités, robustesse KYC/AML
✅ Maturité opérationnelle : Capacité à s'intégrer aux systèmes existants, à respecter les exigences de diligence raisonnable et à assurer une fiabilité à grande échelle

‍

« Une startup peut avoir un produit brillant, mais si l'entreprise manque de structure, elle n'est pas prête à travailler avec des institutions », a averti Patrick.

‍

Il a également souligné l'importance des tests de preuve de concept, des évaluations concurrentielles et de l'attente croissante selon laquelle les fournisseurs doivent être de « qualité institutionnelle », non seulement en termes de technologie, mais aussi de structure et de gouvernance.

La voie à suivre : Fonds tokenisés, Stablecoins et Modèles à double système

Les cas d'utilisation les plus prometteurs que Patrick voit pour 2025 et au-delà ?

‍

• Fonds d'investissement tokenisés, y compris les marchés monétaires et le capital-investissement
• Or numérique, art tokenisé et autres actifs alternatifs
• Stablecoins pour combler les déficits de liquidité fiat grâce à l'efficacité on-chain
• Modèles doubles, où les systèmes traditionnels et blockchain fonctionnent en parallèle pour servir les clients traditionnels et natifs du numérique

‍

Il a également souligné que les stablecoins étaient une infrastructure essentielle :

‍

« Nous avons besoin de monnaie fiat numérisée, non seulement pour aller plus vite, mais aussi pour rendre les produits intéressants pour la prochaine génération d'investisseurs. »

Dernier point à retenir : la confiance sera le moteur de l'avenir Wave

Les deux intervenants sont d'accord : la réglementation, les normes et l'excellence opérationnelle détermineront les gagnants de la tokenisation institutionnelle. Instaurer la confiance n'est pas une option, c'est l'infrastructure de base.

🧠 Vous avez manqué la session ?
▶️ Regardez la rediffusion complète ici : https://www.youtube.com/watch?v=W6xhKfFTLr4

🗓️ Restez à l'écoute pour le prochain webinaire Brickken, où nous continuerons à décortiquer l'avenir de la finance numérique réglementée.

‍