Venturebloxx acaba de publicar su emblemático Informe de Tokenización de RWA, copublicado con This Week in Fintech, Stablecon, The Block, London Blockchain Conference y otros socios líderes del ecosistema. Brickken se enorgulleció de contribuir a este informe, aportando nuestra experiencia regulatoria y tecnológica a una de las exploraciones más completas de la tokenización actual.
A continuación, se detallan las ideas clave sobre la adopción institucional y la tokenización financiera del informe. Hemos destacado cómo se están transformando las finanzas a través de activos tokenizados del mundo real y por qué este cambio ya es imposible de ignorar.
La tokenización institucional ya no es una tendencia. Está transformando el modo en que se mueve el capital, se gestionan los activos y funcionan las finanzas a nivel global. Esto es lo que está sucediendo y por qué es importante:
Dado que las tasas de interés se mantienen altas, los inversores tanto en TradFi como en DeFi buscan un rendimiento estable. Acceder a las letras del Tesoro de EE. UU. a través de los sistemas tradicionales puede ser lento e ineficiente. Con la tokenización, los instrumentos de deuda a corto plazo se convierten en activos digitales, lo que hace que el acceso sea más rápido, económico y transparente.
Hoy en día, las letras del Tesoro tokenizadas representan más de $7,49 mil millones en activos bajo gestión, emitidas en cadenas de bloques públicas con total transparencia y velocidad de liquidación.
Algunos ejemplos destacados incluyen:
Por qué esto es importante para las instituciones:
Perspectiva regulatoria:
Las letras del Tesoro tokenizadas aún se consideran títulos de deuda tradicionales y deben cumplir con marcos como MiFID II. Dentro de la Unión Europea, el Régimen Piloto DLT ahora permite la emisión, liquidación y custodia completas en cadena.
Bonos corporativos: Mercados de deuda institucional sin intermediarios
La emisión de bonos corporativos está evolucionando desde una infraestructura estática basada en papel a sistemas programables y tokenizados. El objetivo es simple: mantener la estructura legal de la deuda y, al mismo tiempo, mejorar la emisión, la liquidez y el acceso de los inversores.
Hitos recientes:
Beneficios institucionales:
Marco legal:
Los bonos tokenizados deben cumplir con la legislación de valores tradicional. Los emisores suelen utilizar Vehículos de Propósito Especial (VPE) o programas de deuda estructurada. La custodia debe estar regulada, y la incorporación de inversores debe seguir los protocolos KYC/AML. Plataformas como Brickken ayudan a los emisores a integrar estas capas legales y de cumplimiento directamente en el diseño del token.
El crédito privado tokenizado se ha convertido silenciosamente en uno de los segmentos de RWA más maduros. Si bien es menos visible que las letras del Tesoro tokenizadas o las acciones, ahora representa más de 16 800 millones de dólares en activos bajo gestión (AUM). Un ejemplo destacado: Figure Technologies ha generado más de 16 200 millones de dólares en préstamos tokenizados, combinando la tecnología blockchain con los mercados crediticios tradicionales. Por qué las instituciones están interesadas: Exposición a renta fija alternativa de alto rendimiento, seguimiento transparente en cadena del rendimiento de los préstamos, reembolsos optimizados y servicio automatizado. Perspectiva regulatoria: Los instrumentos de crédito privados suelen emitirse a través de entidades privadas. Colocaciones. Esto significa:
La tokenización de materias primas físicas aporta transparencia, liquidez y programabilidad a clases de activos que tradicionalmente estaban aisladas y eran ilíquidas. La tokenización de oro es el caso de uso más avanzado en esta categoría.
Ejemplos principales:
Casos de uso institucional:
Resumen legal:
En la UE, los tokens respaldados por oro se clasifican como Tokens Referenciados a Activos (ART) bajo MiCA. Los emisores deben:
Las instituciones también están explorando la tokenización de activos de infraestructura, como proyectos energéticos, metales y materias primas vinculados a los mandatos ESG.
Qué está sucediendo:
Beneficios de la tokenización:
Nota: ESG significa Ambiental, Social y Gobernanza: un conjunto de criterios utilizados para evaluar la sostenibilidad y el impacto ético de un proyecto.
Tokenización El capital es uno de los casos de uso más complejos, pero más transformadores, de los activos tokenizados del mundo real. Una acción tokenizada debe reflejar digitalmente todos los derechos legales del capital tradicional, incluyendo voto, dividendos y restricciones de transferencia.
Qué se está construyendo:
Por qué es importante:
Soporte legal:
El capital tokenizado debe cumplir con la ley de sociedades. Los estatutos sociales deben hacer referencia a las acciones digitales, y los derechos legales deben seguir siendo exigibles tanto en la cadena como fuera de ella. Brickken proporciona infraestructura para que las empresas gestionen este proceso con cumplimiento integrado, paneles de control para inversores y flujos seguros de contratos inteligentes.
La tokenización de activos reales ya no es una teoría. Con miles de millones ya invertidos en letras del Tesoro, crédito, acciones y materias primas, la tokenización se ha convertido en una infraestructura regulada, compatible y escalable para los mercados de capital institucionales.
Instituciones financieras, gestores de activos e incluso gobiernos están reestructurando las finanzas mediante una infraestructura programable basada en blockchain. Estas infraestructuras cuentan con el respaldo de la legalidad tradicional y los estándares digitales modernos.
Para profundizar en estos conocimientos y comprender el futuro de la tokenización institucional, descarga el informe completo de tokenización de Venturebloxx RWA.
