Tokenização de ativos do mundo real: abrindo novas vias de financiamento

Como alguém que está profundamente envolvido com blockchain há alguns anos, vi em primeira mão o potencial transformador da tokenização para empresas, especialmente quando se trata de arrecadação de fundos. As formas tradicionais pelas quais as empresas obtêm capital – através de bancos, empréstimos ou emissão de ações – acarretam frequentemente custos elevados e atrasos devido ao envolvimento de múltiplos intermediários. Mas e se pudéssemos contornar tudo isso? A tokenização de ativos do mundo real (RWAs), alimentada pela tecnologia blockchain, apresenta uma forma nova e eficiente para as empresas arrecadarem fundos. Não se trata de derrubar modelos de financiamento tradicionais, mas de complementá-los, oferecendo novas formas para as empresas acessarem a liquidez.

Compreender o blockchain e seu papel na tokenização

Vamos analisar isso. Blockchain, em sua essência, é um livro-razão digital seguro e descentralizado. Pense nisso como um sistema de manutenção de registros, mas em vez de ser controlado por uma entidade, é distribuído por uma rede de computadores (nós). Cada transação feita é armazenada em “blocos”, que são interligados em uma cadeia – daí o nome “blockchain”. Cada transação é verificada pela rede, tornando praticamente impossível adulterar os dados.

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O que isso significa para as empresas? Simplificando, o blockchain permite transparência, segurança e rastreabilidade como nunca antes. E essas são as características que tornam o blockchain perfeito para tokenização.

O que exatamente é tokenização?

Tokenização é o processo de transformar a propriedade ou os direitos sobre um ativo do mundo real em tokens digitais. Esses tokens podem ser negociados em uma plataforma blockchain, proporcionando às empresas uma maneira de arrecadar fundos emitindo tokens para investidores. Cada token representa uma parcela fracionária do ativo, seja ele um imóvel, um negócio ou até mesmo uma commodity como o ouro.

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Imagine que você possui um ativo de alto valor, digamos, um edifício, e deseja arrecadar fundos para expandir seu portfólio. Em vez de contrair um empréstimo ou abrir mão do capital no sentido tradicional, você pode tokenizar o edifício. Isso significa que você pode emitir tokens digitais que representam propriedade ou direitos sobre os lucros gerados por aquele edifício. Os investidores compram esses tokens, dando-lhe os fundos para expandir, enquanto ganham uma parte dos lucros futuros. É uma situação em que todos ganham.

Como a tokenização revoluciona a arrecadação de fundos

Na Brickken, onde trabalho nos últimos anos, nos concentramos em ajudar as empresas a desbloquear novas fontes de liquidez por meio da tokenização. As empresas não precisam mais depender apenas do financiamento tradicional. A tokenização abre a porta para as empresas arrecadarem fundos globalmente, conectando-se com um grupo diversificado de investidores e fazendo isso de forma muito mais eficiente.

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O que é importante entender aqui é que a tokenização complementa os modelos financeiros tradicionais. Isso não os substitui. As empresas ainda podem recorrer a bancos ou emitir ações no sentido tradicional, mas a tokenização fornece uma rota adicional, que é mais rápida, mais flexível e muitas vezes mais econômica.

Principais benefícios da tokenização

Há vários motivos pelos quais a tokenização é tão poderosa para as empresas:

1. Maior liquidez: A tokenização de um ativo torna é mais líquido porque é mais fácil negociar tokens no mercado secundário do que vender um ativo inteiro. Imagine possuir uma parte de uma propriedade e poder vender sua parte sem o incômodo de vender a propriedade inteira.
2. Propriedade fracionada: a tokenização permite a propriedade fracionada. Isto significa que os investidores não precisam de grandes somas de dinheiro para investir em ativos de alto valor. Por exemplo, alguém pode possuir uma pequena parte de uma propriedade valiosa ou de uma startup.
3. Redução de custos: a arrecadação de fundos tradicional envolve bancos, notários e advogados – cada um aumentando o custo. A tokenização remove esses intermediários, reduzindo o custo e acelerando todo o processo.
4. Acessibilidade global: os ativos tokenizados podem ser comprados e vendidos em qualquer lugar do mundo, permitindo que as empresas aproveitem uma base global de investidores.
5. Transparência e segurança: Blockchain garante transparência e segurança. Cada transação é registrada e, como o livro-razão está distribuído em uma rede, é praticamente impossível alterar os dados. Isto dá aos investidores a confiança de que os seus direitos de propriedade estão seguros.

Navegar pelos desafios regulamentares

Um dos principais obstáculos à tokenização é o quadro regulamentar, que ainda está em evolução. Na Brickken, lidamos com isso constantemente. Os regulamentos que regem os ativos tokenizados ainda não estão totalmente em vigor, especialmente na Europa, onde se espera que as leis se tornem mais claras nos próximos anos. Apesar destes obstáculos, vimos grandes instituições como o Santander e o JPMorgan começarem a adotar a tokenização, o que é um sinal positivo. Acreditamos que, à medida que as regulamentações se solidificarem, a tokenização se tornará ainda mais acessível e difundida.

Aplicações de tokenização no mundo real

Já vi muitas empresas tokenizarem seus ativos com sucesso, e essas não são apenas ideias teóricas. Aqui estão alguns exemplos de tokenização em ação:

1. Imobiliário: Veja o exemplo de um incorporador imobiliário. Eles podem tokenizar uma propriedade de alto valor, dividindo-a em tokens menores e negociáveis. Os investidores que compram esses tokens participam dos lucros, seja por meio de aluguel ou valorização.
2. Commodities: A tokenização pode ser aplicada a commodities como ouro ou diamantes, permitindo que os investidores possuam uma fração desses ativos e os negociem digitalmente.
3. Startups e franquias: Startups podem emitir tokens para levantar capital. Por exemplo, uma franquia poderia tokenizar lucros futuros, dando aos investidores uma participação no sucesso do negócio.
4. Créditos de carbono: a tokenização está fazendo incursões na sustentabilidade ambiental. As empresas podem tokenizar créditos de carbono, que podem então ser comprados e vendidos por empresas que precisam compensar sua pegada de carbono.

O futuro da tokenização: a adoção em massa está chegando

A realidade é que estamos apenas arranhando a superfície do que a tokenização pode fazer. Os principais intervenientes no setor financeiro já se estão a posicionar neste espaço e acredito que estamos à beira da adoção em massa. Na Brickken, vimos o potencial em primeira mão. Larry Fink, CEO da BlackRock, chegou a dizer que a tokenização poderia desbloquear o maior acesso ao capital da história.

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Estamos à beira de algo enorme. À medida que mais empresas e investidores percebem o potencial, acredito que a tokenização se tornará uma parte fundamental dos modelos de financiamento em todo o mundo.

Considerações finais: a tokenização é o futuro da arrecadação de fundos

A tokenização não é apenas uma palavra da moda, é uma ferramenta poderosa para empresas que buscam levantar capital na economia digital atual. Ao aproveitar a tecnologia blockchain, as empresas podem oferecer aos investidores propriedade fracionada, aumentar a transparência e reduzir custos. E com as regulamentações cada vez mais atualizadas, é apenas uma questão de tempo até que a tokenização se torne o método preferido para as empresas desbloquearem liquidez.

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Se você está pensando em opções alternativas de financiamento para o seu negócio, agora é a hora de explorar a tokenização. Quer você seja um desenvolvedor imobiliário, fundador de uma startup ou até mesmo uma empresa de energia renovável, a tokenização de seus ativos pode abrir novas portas e impulsionar seu negócio para o próximo nível.