RESUMEN
La tokenización da vida digital a los activos del mundo real, haciéndolos comercializables, divisibles y programables en blockchain. Pero no todos los tokens son iguales.
En esta guía, aprenderás:
¿Te interesa saber cómo blockchain está transformando el capital, la deuda y la recaudación de fondos? Este es tu punto de partida.
Activos del Mundo Real (RWA)
Activos tangibles o intangibles fuera del ámbito digital. Pueden ser instrumentos financieros, derechos legales, entre otros.
El Rol de Brickken
Brickken ofrece una plataforma sin código y conforme a las normas para tokenizar y gestionar RWA. Automatiza la incorporación, la estructuración legal, las herramientas para inversores y los contratos inteligentes, impulsando proyectos reales como ISD Panamá e Hydrokken en más de 16 países.
La tokenización es el proceso de crear una representación digital (gemelo digital) de un activo del mundo real. Estos tokens se estructuran mediante contratos inteligentes. Permiten la compraventa de activos previamente ilíquidos o inaccesibles en mercados accesibles sin intermediarios. Sin embargo, el proceso debe cumplir con las jurisdicciones internacionales y locales, así como con los requisitos de KYC y AML.
Ejemplo: ISD Panamá utilizó la plataforma de Brickken para tokenizar la propiedad, atraer inversores y agilizar la recaudación de fondos, lo que resultó en la recaudación de $1.5 millones y más de 200 tenedores de tokens. Cumplieron con las leyes de valores panameñas, con el respaldo de las funciones de automatización de cumplimiento y KYC/KYB de Brickken.
Como se explica en el Informe de Mejores Prácticas de la 2.ª Cohorte (publicado por la Comisión Europea), la definición de "criptoactivo" se establece en el Artículo 3.1, punto 5 de MiCAR:
“Una representación digital de un valor o de un derecho que puede transferirse y almacenarse electrónicamente mediante tecnología de registro distribuido o tecnología similar.”
MiCAR no se aplica a todos los criptoactivos. Por ejemplo, los tokens no fungibles (NFT) están excluidos bajo ciertas condiciones establecidas por la regulación.
Los tokens difieren según lo que representan y cómo se regulan. A continuación, se presenta un desglose simple con ejemplos reales:
Tokens de valores
Representan derechos de propiedad como acciones, bonos o derechos de beneficios estandarizados. Para ser considerados valores transferibles MiFID II, deben otorgar derechos financieros exigibles, estar estandarizados y ser libremente negociables en el mercado de capitales.
Regido por: MiFID II y otras leyes de valores en Europa.
Ejemplos:
Tokens Referenciados a Activos (ART)
Respaldados por activos físicos como el oro o el petróleo. Su valor sigue el precio de mercado del producto referenciado, lo que proporciona mayor estabilidad en las criptomonedas.
Regulado por: MiCAR en Europa.
Ejemplos:
Stablecoins
Están vinculadas a monedas fiduciarias como el dólar estadounidense o el euro. Se utiliza para pagos instantáneos y transferencias de activos sin bancos.
Ejemplos:
Otros instrumentos financieros
Activos no clasificados como valores transferibles según MiCAR. No están armonizados por la legislación de la UE y están regulados por los marcos jurídicos nacionales. Esto afecta a su estructuración y negociación.
Los RWA son activos tangibles o intangibles que existen fuera de la cadena. La industria financiera se centra especialmente en la tokenización de activos como:
Brickken permite a las empresas tokenizar activos del mundo real (acciones, deuda, fondos, materias primas) mediante una plataforma segura, compatible y totalmente automatizada. Admite la creación de contratos inteligentes, la incorporación de inversores (KYC/KYB), la gestión de tablas de capitalización, la distribución de ganancias y la estructuración legal.
Utilizado en proyectos en más de 16 países y con más de 300 millones de dólares en activos tokenizados, Brickken ayuda a las empresas a recaudar capital, gestionar inversores y escalar globalmente con total alineamiento regulatorio.
