RÉSUMÉ
La tokenisation donne aux actifs du monde réel une vie numérique, les rendant négociables, divisibles et programmables sur la blockchain. Mais tous les jetons ne se valent pas.
Dans ce guide, vous découvrirez :
Vous êtes curieux de savoir comment la blockchain transforme les capitaux propres, la dette et la collecte de fonds ? Ceci est votre point de départ.
Actifs du monde réel (RWA)
Actifs corporels ou incorporels hors de la sphère numérique. Il peut s'agir d'instruments financiers, de droits légaux, entre autres.
Rôle de Brickken
Brickken fournit une plateforme conforme et sans code pour tokeniser et gérer les RWA. Elle automatise l'intégration, la structuration juridique, les outils pour les investisseurs et les contrats intelligents, alimentant des projets réels comme ISD Panama et Hydrokken dans plus de 16 pays.
La tokenisation est le processus de création d'une représentation numérique (jumeau numérique) d'un actif du monde réel. Ces jetons sont structurés par le biais de contrats intelligents. Ils permettent d'acheter et de vendre des actifs auparavant illiquides ou inaccessibles sur des marchés accessibles, sans intermédiaire. Néanmoins, le processus doit être conforme aux juridictions internationales et locales, et satisfaire aux exigences KYC et AML.
Exemple : ISD Panama a utilisé la plateforme de Brickken pour tokeniser la propriété, attirer des investisseurs et rationaliser la levée de fonds, ce qui a permis de lever 1,5 million de dollars et de compter plus de 200 détenteurs de jetons. Ils ont adhéré aux lois panaméennes sur les valeurs mobilières, soutenues par les fonctionnalités d'automatisation de la conformité et de KYC/KYB de Brickken.
Comme expliqué dans le deuxième rapport sur les meilleures pratiques de cohorte (publié par la Commission européenne), la définition d'un « crypto-actif » est énoncée à l'article 3.1 point 5 de MiCAR :
« Une représentation numérique d'une valeur ou d'un droit qui peut être transférée et stockée électroniquement à l'aide de la technologie du registre distribué ou d'une technologie similaire. »
MiCAR ne s'applique pas à tous les crypto-actifs. Par exemple, les jetons non fongibles (NFT) sont exclus sous certaines conditions fixées par la réglementation.
Les jetons diffèrent selon ce qu'ils représentent et la manière dont ils sont réglementés. Voici une description simple avec des exemples concrets :
Jetons de sécurité
Représentent des droits de propriété tels que des actions, des obligations ou des droits à bénéfices standardisés. Pour être considérées comme des valeurs mobilières transférables au sens de la directive MiFID II, elles doivent accorder des droits financiers exécutoires, être normalisées et librement négociables sur le marché des capitaux.
Régie par : la directive MiFID II et d’autres lois sur les valeurs mobilières en Europe.
Exemples :
Jetons référencés par des actifs (ART)
Soutenus par des actifs physiques comme l'or ou le pétrole. Leur valeur suit le prix du marché de la matière première référencée, offrant une plus grande stabilité aux cryptomonnaies.
Réglementé par : MiCAR en Europe.
Exemples :
Stablecoins
Ceux-ci sont indexés sur des monnaies fiduciaires comme l'USD ou l'EUR. Utilisé pour les paiements instantanés et les transferts d'actifs sans banque.
Exemples :
Autres instruments financiers
Actifs non classés comme valeurs mobilières au sens de la loi MiCAR. Ils ne sont pas harmonisés en vertu du droit de l'UE et sont réglementés par les cadres juridiques nationaux. Cela affecte la manière dont ils peuvent être structurés et négociés.
Les RWA sont des actifs tangibles ou intangibles qui existent hors chaîne. Le secteur financier se concentre particulièrement sur la tokenisation d'actifs tels que :
Brickken permet aux entreprises de tokeniser des actifs du monde réel (actions, dette, fonds, matières premières) à l'aide d'une plateforme sécurisée, conforme et entièrement automatisée. Il prend en charge la création de contrats intelligents, l'intégration des investisseurs (KYC/KYB), la gestion du tableau de capitalisation, la distribution des bénéfices et la structuration juridique.
Utilisé par des projets dans plus de 16 pays et avec plus de 300 millions de dollars d'actifs tokenisés, Brickken aide les entreprises à lever des capitaux, à gérer les investisseurs et à se développer à l'échelle mondiale avec un alignement réglementaire complet.
