Venturebloxx vient de publier son rapport phare sur la tokenisation des actifs réels (RWA Tokenization Report), coédité avec This Week in Fintech, Stablecon, The Block, la London Blockchain Conference et d'autres partenaires clés de l'écosystème. Brickken est fier d'avoir contribué à ce rapport, en apportant son expertise réglementaire et technologique à l'une des analyses les plus complètes de la tokenisation à ce jour.
Vous trouverez ci-dessous une analyse détaillée des principaux enseignements du rapport concernant l'adoption institutionnelle et la tokenisation financière. Nous avons mis en lumière la façon dont la finance est remodelée par la tokenisation des actifs réels et pourquoi cette évolution est désormais incontournable.
La tokenisation institutionnelle n'est plus une tendance. Elle redéfinit la circulation des capitaux, la gestion des actifs et le fonctionnement de la finance à l'échelle mondiale. Voici ce qui se passe et pourquoi c'est important :
Face à des taux d'intérêt toujours élevés, les investisseurs en TradFi et DeFi recherchent un rendement stable. Accéder aux bons du Trésor américain via les systèmes traditionnels peut s'avérer long et inefficace. Grâce à la tokenisation, les titres de créance à court terme deviennent des actifs numériques, ce qui rend l'accès plus rapide, moins coûteux et plus transparent. Aujourd'hui, les bons du Trésor tokenisés représentent plus de 7,49 milliards de dollars d'actifs sous gestion, émis sur des blockchains publiques avec une transparence totale et une rapidité de règlement optimale. Parmi les principaux exemples, citons : BUIDL de BlackRock, qui détient plus de 2,2 milliards de dollars de dette américaine tokenisée ; BENJI de Franklin Templeton, offrant un accès à faible coût et à haute efficacité ; et USDY d'Ondo Finance, conçu pour les investisseurs non américains et conforme à la réglementation. Pourquoi est-ce important pour les institutions ? Règlement en temps réel (T+0) avec un risque de contrepartie réduit. Accès 24 h/24 et 7 j/7, même le week-end. vacances
Obligations d'entreprises : des marchés de la dette institutionnelle sans intermédiaires
L'émission d'obligations d'entreprises évolue d'une infrastructure statique sur papier vers des systèmes programmables et tokenisés. L'objectif est simple : maintenir la structure juridique de la dette tout en améliorant l'émission, la liquidité et l'accès des investisseurs.
Récentes réalisations :
Avantages institutionnels :
L'émission d'obligations d'entreprises évolue d'une infrastructure statique et papier vers des systèmes programmables et tokenisés. L'objectif est simple : maintenir la structure juridique de la dette tout en améliorant l'émission, la liquidité et l'accès des investisseurs.
Récentes réalisations :
Le crédit privé tokenisé est discrètement devenu l'un des segments RWA les plus matures. Bien que moins visible que les bons du Trésor tokenisés ou les actions, elle représente désormais plus de 16,8 milliards de dollars d'actifs sous gestion. Un exemple remarquable : Figure Technologies a octroyé plus de 16,2 milliards de dollars de prêts tokenisés, combinant la blockchain aux marchés du crédit traditionnels. Pourquoi les institutions s'y intéressent-elles ? Accès à des titres à haut rendement et à revenu fixe alternatif. Suivi transparent de la performance des prêts sur la blockchain. Remboursements simplifiés et gestion automatisée. Point de vue réglementaire : Les instruments de crédit privés sont généralement émis par placement privé. Cela signifie :
La tokenisation des matières premières physiques apporte transparence, liquidité et programmabilité à cette classe d’actifs. La tokenisation de l'or est le cas d'utilisation le plus avancé dans cette catégorie.
Exemples phares :
Cas d'utilisation institutionnels :
Les institutions explorent également la tokenisation des actifs d'infrastructure tels que les projets énergétiques, les métaux et les matières premières liés aux mandats ESG.
Actualités :
Avantages de la tokenisation :
Remarque : ESG signifie Environnemental, Social et de Gouvernance : un ensemble de critères utilisés pour évaluer la durabilité et l’impact éthique d’un projet.
réglementée, conforme et évolutive pour les marchés de capitaux institutionnels.
Les institutions financières, les gestionnaires d'actifs et même les gouvernements reconstruisent les fondements de la finance grâce à une infrastructure programmable basée sur la blockchain. Cette infrastructure s'appuie sur la force exécutoire juridique traditionnelle et sur des normes numériques modernes.
Pour approfondir ces analyses et comprendre les perspectives d'avenir de la tokenisation institutionnelle,téléchargez le rapport complet de Venturebloxx sur la tokenisation des actifs pondérés en fonction du revenu (RWA).
