Tokénisation de la dette
Numérisez les titres de créance avec des conditions transparentes et des remboursements intelligents
La gestion de la dette implique souvent des coûts élevés, un suivi complexe et des opérations manuelles. Brickken vous permet de tokeniser des obligations, des billets ou des demandes de prêt avec des conditions d'intérêt et de remboursement prédéfinies. Notre plateforme automatise les flux de trésorerie, la conformité et améliore l'accès des investisseurs.
Les innovateurs mondiaux nous font confiance
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Qu'est-ce que la tokenisation de la dette ?
La tokenisation de la dette consiste à créer des jetons basés sur la blockchain qui représentent titres de créance réglementés tels que :
Ces jetons permettent à leurs détenteurs de recevoir des intérêts, le remboursement du principal ou d'autres revenus fixes au fil du temps.
Principaux avantages de la tokenisation des actifs d'emprunt
Un accès plus large au capital
Les émetteurs peuvent s'endetter auprès d'investisseurs internationaux, qu'ils soient institutionnels ou particuliers.
Remboursements programmables
Les contrats intelligents automatisent le paiement des intérêts, leur échéance et leur exécution.
Investissement fractionné
La dette peut être divisée en jetons de faible valeur, ouvrant ainsi l'accès à de nouveaux segments d'investisseurs.
Règlement plus rapide et coûts réduits
L'émission en chaîne élimine les formalités administratives, les retards et les intermédiaires.
Risque et conformité transparents
Les investisseurs peuvent accéder à des données en temps réel sur les remboursements, les performances et la documentation.
Dette traditionnelle et dette tokenisée : une comparaison
La plateforme Brickken : une solution de bout en bout pour la gestion des actifs numériques
Structuration juridique
Établissez le fondement juridique de votre projet. Définissez la structure et préparez toute la documentation requise pour garantir la conformité et la transparence.
Configuration du magasin d'actifs numériques
Créez votre portail d'investisseurs, le hub central où vos actifs tokenisés seront affichés et accessibles. Définissez l'identité de votre projet et configurez l'environnement avec lequel les investisseurs vont interagir.
Lancement de l'offre
Définissez les conditions de votre offre initiale de jetons. Une fois la boutique et les visuels en place, configurez le cycle de financement et préparez-vous à l'intégration des investisseurs.
Cas d'utilisation
Tokénisation de Deb
Une PME émet une obligation tokenisée pour financer sa croissance
Exemple
Un petit fabricant lève 500 000€ grâce à une obligation tokenisée sur 3 ans.
Comment ça marche
- 5 000 jetons sont émis, d'une valeur de 100€ chacun.
- Les détenteurs de jetons reçoivent un intérêt annuel de 8 %.
- Les remboursements sont exécutés automatiquement via un contrat intelligent.
Avantage de la tokenisation
Fournit aux PME un accès direct à un financement par emprunt conforme.
Financement de systèmes énergétiques hors réseau
Exemple
Une banque privée lance des produits à revenu fixe tokenisés pour les clients de HNW.
Comment ça marche
- La banque tokenise les obligations investment grade et les billets structurés.
- Les clients s'abonnent via la plateforme numérique de la banque.
- Les paiements et les rapports sont automatisés et traçables en chaîne.
Avantage de la tokenisation
Permet à la banque de numériser les offres de titres à revenu fixe et de simplifier les services aux investisseurs.
Un promoteur immobilier émet des notes tokenisées
Exemple
Une société immobilière lève 2 millions d'euros via une dette à court terme tokenisée.
Comment ça marche
- Les jetons représentent des demandes de prêt garanties par des revenus locatifs.
- Les investisseurs obtiennent des rendements de 10 % sur 18 mois.
- Les jetons peuvent être échangés sur un marché secondaire réglementé.
Avantage de la tokenisation
Améliore la liquidité des projets et ouvre l'accès à de nouveaux pools de capitaux.
Obligation verte tokenisée pour les infrastructures
Exemple
Une entreprise d'énergie propre émet une obligation verte tokenisée de 10 millions d'euros.
Comment ça marche
- Les jetons sont vendus à des investisseurs ESG.
- Les fonds vont à des projets solaires ou éoliens certifiés.
- Les retours et les rapports d'impact environnemental sont publiés en chaîne.
Avantage de la tokenisation
Associe les rapports d'impact aux rendements fixes dans un modèle transparent et efficace.
Questions fréquemment posées
En cas de défaut, les protocoles de gestion des garanties en chaîne ou les emballages juridiques prédéfinis (tels que les SPV) déclenchent des mécanismes d'exécution pour protéger les intérêts des détenteurs de jetons et récupérer la valeur des actifs.
Les obligations tokenisées sont conçues pour assurer la liquidité du marché secondaire 24 heures sur 24, 7 jours sur 7 et peuvent être négociées sur des plateformes de négociation réglementées basées sur la DLT ou sur des systèmes de négociation alternatifs (ATS) auprès d'investisseurs figurant sur la liste blanche.
Les coupons d'intérêt et les remboursements de capital sont gérés par le biais de contrats intelligents programmables qui distribuent automatiquement les fonds aux portefeuilles des détenteurs de jetons vérifiés selon un calendrier prédéfini.
Oui, les jetons de créance qui représentent une créance financière sur les flux de trésorerie futurs sont généralement classés comme des titres transférables dans le cadre de la MiFID II et doivent être conformes aux lois sur les valeurs mobilières pertinentes.